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我們昨天提醒大家關注行情在區間波動之後的突破行情,現在我們關注的幾個貨幣對美元出現了向上突破的行情。
一般來講,向上突破是短線強勢的表現,為買入機會。不過,我們在觀察圖形時,要結合多個周期的形態來分析。目前雖然短線強勢明顯,但從更大的形體上看,一些貨幣兌美元進入阻力區域,再決定是否追漲之前,應該謹慎,防止行情出現回調,甚至階段性的反轉。
從基本面看,非美這次漲勢,是受到歐洲債務危機改善、美國債務問題加劇的影響。此前我們反復提到的一點是,債務問題並非市場主要線索,這波行情只能算次級趨勢,就是說,在大趨勢背景下,本輪上漲只是一個上昇波段,缺乏長期支橕動能。市場的主要線索是什麼?當前的波段成為趨勢需要那些條件?我們在之前的文章中已經多次表述,今天不做重復。
上周末以來,幾家評級機構對希臘的主權債務等級進行了調整,但市場對此反應平淡。原因之一在於,雖然等級調降,但市場普遍對於上周歐盟提出的援助方案信心比較足,至少該方案解決了短期問題,防止了債務問題向歐元區其他國家擴散。
而且,在民間部門的債務交換和展期結束後,評級機構會重新評估債務等級,屆時很可能將會上調等級。
美國方面,關於上調債務上限的爭論還沒有結果,不過我們仍舊認為在最後期限之前,會有解決辦法。此前美國總統奧巴馬一度堅持不接受臨時性的解決方案,但後來在這方面有所松口。因此,不排除出臺臨時性方案,這樣對美元來講,雖然不是最壞的結果,但不是好消息,有可能向歐洲債務危機一樣,成為一個隨時可能被攻擊的話題。
總體上,我們認為當前外匯市場將進入一個比較關鍵的階段。在技術面上,美元指數面臨關鍵支橕位;在基本面上,目前階段性的話題已經接近尾聲,市場正在發展新的話題。
我們將密切關注基本面和技術面的發展,看市場將做出怎樣的方向選擇。
美元指數日線圖形中,此前低點逐步上昇的形態被破壞,指數跌破上昇趨勢線。目前面臨73.46的關鍵支橕位,一旦該水平失守,將受到跌向前期低點72.70的壓力。但是,我們認為美元大幅度的擴大跌幅,需要有基本面的利空因素的推動。下周將是美國債務上限調整的最後期限,另外將公布7月非農就業報告,屆時我們可能會看到更為清晰的走勢。
歐元/美元突破盤整區間後擴大漲幅。我們昨天建議在區間底部買入,穩健者在下降趨勢線1.4460附近了結部分頭寸,同時可保留部分頭寸,博取上破的機會。現在,歐元進入我們觀察的阻力區域即下降趨勢線與1.4580重要阻力線組成的壓力區。現有的歐元多頭,建議做好盈利保護,出場點位可根據個人風險偏好,小時圖形破前一根線低點可作為參考信號。空倉投資者,建議觀望。激進者可在1.4580水平衝高回落時短線試空,或者在回探趨勢線(目前位於1.4457附近)遇支橕反彈時短線買入。
澳元昨天下探原突破口之後,獲得了強勢的買盤支持,並大幅反彈。我們昨天建議在回抽反彈時買入,1.0875下方了結部分頭寸,剩餘頭寸博取上攻1.10的機會。盡管面臨1.10上方高點的壓力,但昨天的回調為澳元提供了蓄力的能量,因此不排除上試高點的可能性。穩健者可根據個人風險偏好,在當前價位附近伺機了結,並離場觀望。激進者可將止損上移至1.0875下方位置,博取澳元小幅盤整後再次衝高的機會;或者可以考慮在當前價位了結,等待回探1.0875遇支橕時再次買入。
英鎊/美元突破1.6335附近的4小時圖形盤整區間,向上擴大漲幅,目前回探突破口。盡管短線形態上看漲,但我們並不建議買入。我們可以看到,行情的反彈受阻於5月初以來大型下行走勢的61.8%斐波那契回撤,而支橕在50%回撤位1.6265附近。因此,我們建議觀望為宜。重點關注1.6265水平,如果回撤到該位置出現反彈,為買入信號;如果直接下破該水平,激進者可追空;穩健者等待回抽確認後再做空。