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3月11日,國家統計局公佈的數據顯示,2月份居民消費價格總水平同比上漲4.9%,與1月漲幅持平。CPI居高不下,如何投資理財已經成爲“兩會”的熱點問題。多位政協委員表示,應積極拓寬投資渠道,規範理財市場,引導“熱錢”有序流動。
理財產品應加快創新
“蒜你狠”、“姜你軍”、“豆你玩”……物價高企不下後開始流傳的一些打趣語,時不時地出現在本次兩會的代表委員口中。他們認爲,當務之急是大力拓寬老百姓的投資渠道,引導熱錢發揮正面效應。
“樓價瘋漲就是因爲在通脹預期下,大量投資者希望通過購買實物資產達到保值目的,結果不斷推高樓價上漲。”來自香港的全國政協委員、南華集團[0.53 0.00%]有限公司董事張賽娥向中國證券報記者表示,投資者應通過多元化投資來戰勝通脹。她建議,投資者要根據自己的年齡和風險承受能力,將投資分散到不動產、股票、藝術品、債券、黃金等多方面,這也意味着內地金融機構必須要多推出創新型產品。
全國政協委員、招行行長馬蔚華則表示,在資金面寬鬆甚至流動性過剩情況下,隨着通脹預期的不斷強化,資金涌入有限的領域如黃金、珠寶等,首先受到影響的則是房地產。他認爲,金融機構尤其是商業銀行,需要積極開展產品創新,拓展理財市場。最終利用不同風險程度的金融產品將老百姓手中的過剩資金吸收,避免其再進入樓市等領域。
除了大力發展理財產品外,還有委員建議儘快設立小企業產權交易中心、開放金融等領域的民間資本投資,以吸引“熱錢”有序流動。全國政協委員、原國家開發銀行副行長劉克崮提出,當前我國金融市場呈現“旱澇不均”的狀態。一方面,2009年實行寬鬆貨幣政策以來,我國貨幣供應量增速增長過快,資產價格上漲明顯,通脹壓力較大;另一方面,基層金融市場處於“資金乾渴”狀態,小企業和民營企業融資難問題愈發突出,民間借貸活躍。究其原因在於我國草根金融體系不健全,“管道”不暢通,資金難以從“寬裕之處”流向“低窪地帶”。應多設立由民營資本參與的小型、微型貸款機構,引導社會資金進入國民經濟急需的行業和環節,從而引導“炒作遊資”轉變爲“基層經濟發展的有效生產要素”。
銀行理財市場亟須規範
在兩會上,還有一些委員指出,要進一步規範銀行理財產品。全國政協委員、重慶市副市長吳剛提交了一份《關於整治銀行理財產品市場的提案》,他認爲,銀行理財產品資金規模龐大,品種日益豐富,但從產品設計到銷售等各個環節都存在亂象。
吳剛指出,銀行理財產品設計不合理可能導致出現虧損,但銀行並不公開其研發過程,也尚未建立起完善的產品風險量化評級機制,只將收益率作爲最大的賣點,而將產品可能遭受的風險放在說明書的角落。對於一般投資者而言,理財合同的專業性極強,合同文本設計複雜,介紹晦澀難懂。
在銷售過程中,銀行存在片面信息披露,甚至有欺詐或誤導的情況出現。爲增加銷售額,銀行普遍存在過分強調理財產品優點和誇大收益的傾向,對於產品的潛在風險及違約金等方面介紹不夠。口頭宣傳時突破產品說明和協議約定,誤導客戶購買與其風險認知和承受能力不相符合的理財產品。
此外,銀行理財產品還存在募資監管不嚴、後續信息披露不充分的問題。大量銀行理財產品私募性很強,操作不透明,客戶不能完全瞭解產品的投資流程和最終投資方向。銀行理財產品相關法律法規存在許多不完善,甚至空白的地方。特別是在理財產品銷售、風險揭示、信息披露等方面還缺少具體執行標準,造成各家銀行在規範程度上參差不齊。
他認爲,監管部門應進一步完善相關法律法規並加強監管,讓銀行理財產品市場發展有法可依。此外,還應加大對違法行爲的查處力度,促進各類交易主體規範運作。
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