|
||||
5月27日公告稱,公司擬發行10億元7年期固定利率公司債券,簡稱“11雲維債”。募集資金中4.1億元將用於償還銀行借款,剩餘部分用於補充流動資金,公司表示此舉將有利於調整並優化公司負債結構。
經中誠信證券評估有限公司評定,發行人的主體信用等級爲AA,本期債券的信用等級爲AA+。此外,雲維股份實際控制人云南煤化工集團將爲此次公司債提供無條件的不可撤銷的連帶責任保證擔保。11雲維債將向社會公開發行,投資者可於5月31日通過上海證券交易所交易系統參與網上認購,網上發行代碼爲“751975”。
市場人士分析認爲,近期A股市場持續低迷,在中期走勢不明朗的情況下,11雲維債兼具收益性與穩定性兩大優勢,對於追求穩健收益的投資者來說,將是一個理想的投資品種。
發行利率具有吸引力
根據公告,11雲維債的票面利率預設區間爲5.4%-6.0%,最終票面利率將由發行人和保薦人根據網下向機構投資者的詢價結果在上述預設範圍內協商確定。
近期,相繼有數家上市公司完成發行公司債,其中與11雲維債同爲7年期的11海螺02票面利率爲5.2%,相較之下,11雲維債票面利率更具吸引力,最低水平爲5.4%,已超過11海螺02的利率水平,而最高可達到6.0%。同時,與銀行定期存款相比,11雲維債的利率區間高於5.25%的五年期定期存款利率,而11雲維債未來上市後可以通過交易所繫統進行轉讓,還具備良好的流動性。
經營穩健前景可期
經過多年的發展,雲維股份目前已經成爲煤化工行業中產業鏈最完整的上市公司,公司擁有煤電石、煤氣化(000968)和煤焦化三個煤化工行業產業鏈,主要產品焦炭產能達到400萬噸/年,位居雲南省第一,在國內的獨立焦化企業中名列前茅。
雲維股份最近三年業績保持平穩增長,2008年、2009年、2010年營業收入分別爲53.29億元、43.67億元、65.9億元,實現歸屬於母公司所有者的淨利潤分別爲1.33億元、0.94億元、1.85億元。此外,公司現金流量充沛,最近三年一期,公司經營活動產生的現金流量淨額分別爲4.48億元、0.62億元、2.3億元和4.13億元。
公司方面表示,雖然煤化工行業與宏觀經濟週期有着較大的相關性,但公司完善的產業鏈能夠增強經營的抗風險能力,並有效平抑上下游生產環節之間的供求波動或結構失衡帶來的風險,使得公司的盈利能力更爲穩定。目前煤化工行業處於經濟復甦後的上升期,行業發展前景看好,公司將充分利用自身規模、技術、資源、區位等方面優勢實現主營業務的可持續發展。
|
||