|
||||
今年以來,較為嚴重的通脹形勢使得公眾對財富的保值增值需求大大增加。然而,面對樓市的調控昇級和股市的持續震蕩,如何配置資產卻又成為一個難題。在8日召開的『2011中國財富管理高峰論壇』上,與會專家認為服務的專業化和配置的多元化將成為財富管理的主要趨勢。
招商銀行和貝恩公司聯合發布的最新報告預計,2011年國內高淨值人群(可投資資產超過1000萬元)預計可達到59萬人,同比增16%。
德邦證券總裁姚文平也指出,在中國的經濟結構調整中,輕資產的服務業會得到大力發展,而重資產的高能耗產業將面臨戰略收縮和資本過剩溢出的局面。而大量的產業資本在退出後,需要尋找新的出路,這意味著中國的財富管理市場在經濟轉型期間將依然保持高速發展。
在過去十年裡,房地產投資一直是國內財富管理的主要工具。但不斷加碼的樓市調控,正在改變這一局面。招商銀行的報告指出,與2009年初相比,在2011年初高淨值人士的資產配置中,房地產投資所佔的比重下降了4個百分點左右。
姚文平指出,由於當前國內國際經濟環境錯綜復雜,各類資產價格劇烈波動,使得專業財富管理需求大幅增加。目前,包括中資銀行、外資銀行、證券公司、信托公司和基金公司以及第三方理財機構提供的服務,都在朝著越來越專業化的方向發展。
財富管理的另一趨勢則是多元化,這主要體現在三個方面:一是跨市場。姚文平說:市場的選擇某種程度上比產品的選擇更為重要。
二是跨區域。隨著全球經濟的一體化以及中國外匯管制的逐步放開,配置離岸資產成為越來越多國內投資者的選擇。隨著大量高淨值人士對海外投資、教育、移民的需求日益增加,跨境財富管理將成為機構爭奪的熱點。
三是跨方向。天馬資產管理公司董事長康曉陽判斷,今後的財富管理將由單向邁入雙向。即市場上漲能賺錢,下跌也能獲得絕對收益。『中國財富管理對衝時代的真正來臨需要更多金融工具。』 據新華社電
買保本基金要避三大誤區從當前市場環境來看,A股市場估值較低,債券市場機會大於風險,是保本基金較為合適的介入時機。
不過需要指出的是,保本基金的保本功能其實是有前提的,而其保本的范圍也有門道,投資者選擇時還需擦亮雙眼,規避投資誤區方能穩獲收益。
保本基金有三大投資誤區需謹防:首先,保本基金並非無條件保證本金安全。根據公開信息,保本基金保本周期大多為2至3年,同時,保本基金對本金的承諾保本比例可能有高有低,如保證本金的90%,也可以等於本金或高於本金。其次,在保本的范圍上,目前市場上的保本基金其實並不一致,有些是對認購淨金額實行保本,有些則除了認購淨金額外還對認購費用實行保本,而且需要持有到期纔能獲得保本承諾。其三,保本也不等於零風險。
保本基金的投資通常分為保本資產和收益資產兩部分。回報潛力主要由其風險資產的參與比率和運作情況所決定,通常保本資產部分越大,積極投資部分比重越小,額外收益的空間也越小,有可能會跑輸CPI漲幅。 (證券時報網)