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目前國內居民對於黃金、白銀的投資熱情日益高漲,從實物金、銀銷售到交易型投資開戶量都出現井噴,但在最熱的行情下,與其說是投資機會,不如說是警示風險。
北京黃金經濟發展研究中心專家委員會秘書長劉山恩說,表面看上去是黃金、白銀價格猛漲,但根子還是『老問題』,也就是全球信用貨幣體系出現的問題。隨著金融危機爆發後,現有信用貨幣體系呈現的矛盾越來越多,所以黃金、白銀等『硬通貨』,上漲不止。
『目前黃金,尤其白銀價格的暴漲,更多的是因為市場炒作,所以大漲大跌隨時會出現,風險很大。』劉山恩說。
暴漲暴跌,就是市場炒作出現的風險征兆。有專家指出,其實目前全球經濟基本面並沒有太大變化,工業需求量增加也很平穩,而白銀卻出現了暴漲行情。『因為白銀相對黃金價格便宜得多,市場也比較小,非常容易被炒,如果拿百萬元人民幣,在黃金市場上難掀波浪,但如果購買實物白銀,就可囤積近百公斤,而如果人們蜂擁炒銀,市場價格就會迅速抬高。』
市場泡沫終會破裂。31年前,就是因為有人企圖壟斷全球實物白銀市場,操控銀價,一度將銀價爆炒至每盎司48.7美元,但泡沫破裂後銀價狂跌至4美元。歷經30年,銀價纔艱難回復到原先水平。其實黃金也有著類似的歷史,從1980年被炒至每盎司850美元,隨後暴跌至250美元,用了足足28年纔回到850美元的水平。這其中的警示意義不言而喻。
業內專家指出,對於投資者而言,除非有很強的風險承受能力和較好的專業技術,一般不建議盲目參與一些交易型的黃金、白銀投資,尤其是杠杆類交易,因為目前波動幅度巨大,一旦方向看錯將導致慘重損失。而實物黃金、白銀目前雖然已經處於歷史高價階段,但對於以置換部分信用資產的理性投資者而言,還是可以謹慎介入,畢竟金、銀是全球非信用資產,在家庭資產組合中配置一些,有利於增強穩定性。
劉山恩說,金、銀投資不是價格高低的問題,而是投資者預期的問題,目前市場投資機會很多,而且收益率可能還會高於金、銀,投資者未必要擠這個『獨木橋』,但如果投資者為了增加資產穩定性而配置金、銀,就沒必要太注重價位。