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1、流行觀點與偏差分析
目前市場流行的觀點:
1)宏觀、政策:央行將在銀行間市場發行650億元1年期央票,僅比上周增加50億元;
2)基金、券商:預計通脹將在高位徘徊,二季度經濟增長預計將有所放緩;
3)媒體:IMF:中國信貸和資產泡沫可能破裂;
今日消息面稍微偏空,一方面是央行加大央票發行,加大資金回籠力度;另外一方面是IMF報告稱中國信貸和資產泡沫可能破裂。這兩則消息對投資者情緒或將產生不利影響。
央行加大資金回籠力度或在一定程度上是應對通脹管理,那麼市場預期未來兩三個月內通脹高位也非空穴來風,由此市場的謹慎也是可以理解的。但是IMF報告如此唱空中國,不得不引起注意,然而在他們唱空的同時,3月份證監會接連新批兩家QFII.一方面唱空,另外一方面有積極入場,這背後不排除是他們有意打壓出一個低點,目的在於低位抄底的可能。
而券商觀點近期也是莫名其妙的唱空,這與不久前他們的觀點截然相反,而指數並沒有漲得過多,另外,近兩日盤面監控主力資金雖然是流出,但是流出規模卻非常小,因此他們很有可能是以唱空觀點助力洗盤。
2、主力數據及行為分析
根據萬隆主力資金監測系統數據,基金、社保、QFII、保險四大主力今日出現中等規模的資金淨流出,總體流出額約32.59億。其中基金、社保、QFII、保險四大主力資金淨流量分別為:-9.45億、-6.41億、-5.87億和-10.86億。
昨日開始主力出現中小規模的資金淨流出,今日繼續加大流出量,不過流出絕對額還沒有超過此前主力資金流入量。目前主力們行為上有兩種傾向,一方面是相對高位進行高拋低吸波段操作,這從保險資金此前流入較大,而近兩日流出也較大似乎可以說明;另外一方面也有洗盤的意圖,主要是目前這個位置浮籌較為松動,而此前長期布局主力入場也相對明顯,那麼對於想獲得更多廉價籌碼的主力來說更傾向於借機洗盤。
3、主力板塊路線圖及熱點風險點
今日主力資金在板塊方面流入靠前的是:電力、數字電視、通信、運輸物流、交通設施、電器、物聯網、風能、鐵路基建、鋼鐵等;而流出靠前的板塊主要是:有色金屬、新材料、稀土永磁、醫藥、交通工具、黃金股、新能源、煤炭石油、鋰電池等。
4.行為方向總結
今日主力資金繼續出現中等規模的淨流出,指數小幅下跌,雖然主力資金整體淨流出,但是在電力、鋼鐵這些藍籌板塊卻布局意圖很明顯。根據各種跡象觀察,目前主力們行為上有兩種傾向,一方面是相對高位進行高拋低吸波段操作,這從保險資金此前流入較大,而近兩日流出也較大似乎可以說明;另外一方面也有洗盤的意圖,主要是目前這個位置浮籌較為松動,而此前長期布局主力入場也相對明顯,那麼對於想獲得更多廉價籌碼的主力來說更傾向於借機洗盤。在這種博弈格局之下,短期內繼續保持弱勢震蕩的可能性較大。
短期(1個月內)機會和風險:短期市場共振情緒指標為50.萬隆股票熱點跟蹤系統提示短期熱點板塊為:電力、鋼鐵、銀行、實質性重組個股等。
中期(1~3個月)機會和風險:中期市場共振情緒指標顯示為55.萬隆股票熱點跟蹤系統提示中期熱點板塊為:十二五規劃受益、農業、低碳經濟及資產注入重組預期個股。