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加息,並沒有給基金的投資操作帶來恐慌。
記者細讀民生證券爲《證券日報》基金週刊提供的上週基金倉位詳細數據發現,有2件事讓人印象深刻。其一是,信誠精粹成長基金在上週3個交易日裏主動增倉9.58%;其二是,自去年10月至今的4次加息消息出臺前一個交易周,共計17只基金均有2次或2次以上較爲明顯的主動減倉動作。而且,兩隻基金去年全年收益率分別爲-20.77%和6.95%,今年以來複權單位淨值增長率爲-1.93%和0.94%。
德聖基金研究中心首席分析師江賽春對此現象表示,加息後基金明顯減倉與基金公司對後市的判斷、基金經理對市場的解讀以及偏謹慎的投資策略是有一定關係的。
信誠精粹成長主動增倉9.58%
《證券日報》基金週刊根據民生證券基金倉位及行業配置系統監測數據整理顯示,截至上週末,主動管理股票型基金平均倉位爲81.56%,與前一週80.71%的平均倉位相比,上升0.85個百分點,主動加倉0.63%。其中,股票型基金倉位上升0.87%至86.02%,偏股型基金倉位上升0.85%至78.63%,平衡型基金倉位上升0.78%至73.70%。
測算數據顯示,截至上週末,共計62只基金倉位低於70%,76只基金倉位介於70%~80%,108只基金倉位介於80%~90%之間,101只基金的倉位高於90%,分別佔可比基金數量總數的17.9%、21.9%、31.1%和29.1%,倉位分佈結構與節前的交易周基本一致。
在上週的3個交易日裏,共17只基金主動加倉5%以上,信誠、景順長城以及華商基金公司旗下分別有2只及基金列席其中。163只基金主動加倉5%以內,分別佔可比基金數量的4.9%和47%;5只基金主動減倉5%以上,162只基金主動減倉5%以內,分別佔可比347只基金總數的1.4%和46.7%。
具體看來,加息後主動加倉最明顯是信誠精粹成長基金,該只基金在上週3個交易日裏主動增倉9.58%,是347只可比基金增倉幅度最大的一隻基金。值得指出的是,該基金公司今年一季度是整體業績變臉最明顯的一家基金公司,去年該基金公司旗下多隻基金位居同類前列,而今年卻大多排名墊底。
除信誠精粹成長外,華安策略優選、金元比聯價值增長、中海優質成長以及泰信優質生活等4只基金上週的增倉幅度也均在8%以上,分別加倉8.41%、8.33%、8.17%和8.05%。
上週加息後主動減倉幅度最大的20只基金共涉及14家基金公司,其中,中銀和金鷹兩家基金公司旗下均有3只基金在上週較大幅度主動減倉,國聯安和大成兩基金公司旗下也均有2只基金同時較大幅度主動進行減倉操作。上週主動減倉幅度最大的是東吳新經濟,達6.93%。其次分別爲鵬華優質治理、國聯安小盤精選、中銀行業優選以及國聯安安心成長,分別主動減倉6.37%、6.25%、5.59%和5.15%。
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