投資者在投資時,有哪些『紀律』需要遵守?又要遠離哪些心理誤區呢?
誤區之一:只能分享收益不能承擔風險
筆者發現,股民中有相當一部分人只能分享收益而不能承擔風險。股市一路飄紅時忘乎所以,盲目跟進;股市持續下跌時方寸大亂,風險承受力較弱。股民老姚就是其中一位。他買到一只好股票,又抓住了該股大漲的機會,不到1個月就賺到3萬餘元,但貪欲心理佔了上風,恨不得再多賺一些。誰知形勢變化,股價大幅度下跌,不僅盈利的3萬元化為烏有,還虧損了幾萬元。老姚入市前後纔一年多的時間,就開始對股市失去信心,灰心之餘,在很低的價位將手裡的股票全盤拋出,前後一算賬,損失了將近5萬元。
應對策略:須制定明確的投資目標
投資目標一定要制定得很明確,細化到具體的時間、要實現的具體收益、希望能滿足的具體需求等等。制訂明確的投資目標可以帶來很多好處。例如,時刻想著你的投資目標,能夠幫助你著眼於投資的長期表現和主要方面,監督投資過程,判斷你的行為與投資目標是否相符合。此外,有了一個明確而合理的投資目標,投資者就不會被『羊群效應』牽引而盲目跟風,忽略其中的風險;也不會因『認知失衡』而高估自己過去的投資績效,導致接下來做出錯誤的判斷。
誤區之二:害怕本金虧損卻又想賺大錢
目前在我國,大多數股民屬於保守型投資者,尤其是一些退休人士,因為收入相比在職時會大幅減少,積蓄也會一點點消耗,所以對於可能蝕本的投資他們大多神經緊張,但又總想著靠投資賺大錢。殊不知,任何投資風險與回報都是成正比的。
應對策略:需設定數量化的投資標准
對此,筆者建議股民在參與投資前,先對自己的資產情況有個清楚的認識。如果是短期內的備用資金,那還是選擇穩妥的投資方式為宜,確保不虧損。而如果可以堅持長期投資,且可以承受一定虧損比例,那選擇股市也未嘗不可。根據自身風險承受力,選擇不同投資方式或比例的投資,是克服人性貪婪的重要一步。
此外,選擇投資股市可以對個股和整體資金設個『離場收益率』,比如10%、15%等等,設得越高、不確定性自然越大,風險也就更大,當達到這一邊際時,應嚴格按照起初所制定的投資方案來操作,避免投資失誤所帶來的更大風險。此外,如果投入股市的資金量較大,那麼投資者不妨做個劃分,比如40%做長期投資、20%短線操作、40%靈活機動,這樣的配置也不失為一種投資紀律。
誤區之三:明白價值投資卻又難免從眾
筆者發現,很多新股民存在著從眾心理。這一方面可能與個人性格有關,另一方面主要是因為自己缺乏獨立見解。但在證券市場中,人多不一定勢眾,反而與理論相矛盾,當大家都搶著買進的時候漲勢可能就到頂了,當大家都搶著割肉的時候跌勢可能就到底了,所以從眾者往往是賠錢客。