由於保險公司在厘定費率時要考慮三個因素：預定死亡率、預定投資回報率和預定營運管理費用，而費率一經厘定，不能隨意改動。但壽險保單的保障期限往往長達幾十年，在這樣漫長的時間內，實際發生的情況可能同預期的情況有所差別。一旦實際情況好於預期情況，就會出現差益，保險公司將這部分差益產生的利潤按一定的比例分配給客戶，這就是紅利的來源。

　　中國保監會規定保險公司每年至少應將分紅保險可分配盈餘的70%分配給客戶。

　　紅利分配有兩種方式：現金紅利和增額紅利。現金紅利是直接以現金的形式將盈餘分配給保單持有人。目前國內大多保險公司采取這種方式。在現金紅利的分配方式下，紅利可以采取多種領取方式：現金、累積生息、抵交保費和購買減額交清保險。

　　據了解，目前，市場上銷售的絕大部分壽險產品可以分為投資型產品(如萬能險)和分紅型產品。這些保險產品與加息之間是水漲船高的關系。

　　陽光人壽理財專家稱，央行的加息有利於分紅險和萬能險的銷售。分紅險和萬能險的回報率會隨著市場利率的提高而提高，因此對客戶的吸引力也會增強。

　　從分紅險的年度收益看，目前保險業整體的分紅收益水平基本保持在3.5%?5%，個別優秀的公司更高，甚至達到7%以上。這意味著不論牛市還是熊市，投保人都能享受到基本相同或相對較高的回報率，跑贏CPI基本上不是問題。

　　加息後消費者可選擇購買『息漲隨漲』與銀行利率掛鉤的保險產品。因為分紅險、萬能險等投資型保險產品帶有一定的自動調節機制，加息的影響通常能反映到保單的實際分紅水平或賬戶價值中。

　　加息通道預期前提下，萬能保險繳費靈活，收益下有保底、上不封頂，附加高額保障的特性也博得了普通居民的青睞，萬能產品的銷售行情近期看好。加息後，隨著存款利率的提高，資金的存款收益比以前上昇。

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