|
||||
地震,對於無力抗天的老百姓來說,是一場悲劇;對於資本市場而言,無疑是一場喜劇。今天市場活躍的品種基本上都是和日本地震題材有關,醫藥、鋼鐵、建築建材等板塊漲幅居前,“破窗理論”是資本市場中面對自然災害最先意識到的投資邏輯。
不過,筆者認爲,對於此次日本大地震的災後修復工作,或許對於A股市場相關個股並不會起到太大的受益,今日的上漲無非是主力資金借題發揮的一次炒作。然而,投資者應該更多地關注此次日本大地震對於部分行業的影響,如電子元器件行業、化工行業、核電板塊等。
電子元器件方面,此次日本地震,多家知名日本電子企業先後關閉相關工廠,可能令芯片、液晶面板配套組件等產品出現短暫缺貨,帶動相關產品價格上升;化工行業,日本地區部分煉油廠因地震停工,成品油、烯烴、芳烴等基礎原料生產受到打擊,尤其是乙烯、丙烯等烯烴類和芳烴類產品生產不足將帶來較大影響。另外,日本地震引發核電站泄漏,A股核電板塊受到衝擊,雖然並沒有出現大面積下跌趨勢,但是也在一定程度上影響到主力資金對於核電板塊的持股信心。
其實,突發事件不會改變大趨勢的發展,這無論是在歷史上得到驗證,A股市場上也屢見不鮮。“9.11”等突發事件的發生,當時看來是如何驚心動魄,如今看來不過是過眼雲煙,小小浪花而已。因此,日本地震只是一個外因而已,或許會短期大盤形成衝擊,部分行業個股形成利好,但股市最終是靠內因取勝。那麼,近期影響市場運行的內因又是什麼了?
在上週,筆者就曾經說過,大盤強勢衝高3000點,更多地是市場對於“兩會”利好的提前反應,隨着“兩會”落下帷幕,市場在本週將進入政策真空期,股指或許會出現小幅的震盪。這種震盪並不意味着行情的結束,更多地是新一輪行情的開始。今年是“十二五”規劃的開局之年,今年的“兩會”不僅將定調全年經濟發展的大方向,同時會有一大批有關“十二五”規劃的宏調政策將集中在兩會後面世,其中自然蘊含大量投資機會。
筆者認爲,從總理答記者問來看,保障性住房、戰略性新興產業有望成爲後市市場較爲活躍的板塊。總理在答記者問是提到,“今年再建保障性住房1000萬套,明年再建1000萬套,也就是在今後五年能夠建設3600萬套”,“在今後五年以至中國經濟發展的相當長時期,我們要把轉變經濟增長方式作爲主線”。
另外,在上週3000點曇花一現後,藍籌整體未動,爲什麼會出現這樣的現象,二八轉換還能否持續。筆者認爲,目前基金再現“88%魔咒”,沒有後續資金配合,藍籌股難以撬動,大盤也沒有上漲的基礎,後市可能只能在行情活躍時進行局部作戰,這也是筆者認爲,短期內,題材股或者新興產業股有望持續活躍的另一個原因。當然具體是哪些行業活躍,則要看相關行業規劃政策出臺的進程和具體政策影響了,不過,風水輪流轉,該來的還是會來,因此,筆者奉勸各位投資者,不要盲目追趕熱點的輪換,不如沉下心,好好把握最有潛力、最有可能得到豐厚政策“紅包”的版塊,如水利建設、高鐵、戰略性新興產業、保障性住房等,耐心持股,等到花開之日。
發表評論: |