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今日主力資金出現巨大規模的淨流出,在昨日主力以小量資金拉抬指數之後,今日出現巨大規模的撤離行為。而昨日本欄文章早已分析指出主力們拉抬指數以套現的可能,今日盤面情況似乎印證了此判斷。不過今日與主力搶跑者亦眾多,這種情況下並不利於主力繼續套現,考慮到主力們前期布局規模不小,那麼他們在撤離過程中不斷做出護盤行情可能性非常大,基於這種博弈背景,後市震蕩格局不改。
1、流行觀點與偏差分析目前市場流行的觀點:
1)宏觀:政治局警示,防止經濟出現大波動保持物價基本穩定;
2)基金、券商:流動性收緊將延續大盤上下震蕩至少2個月;
3)媒體:7天質押利率漲300基點機構預期3月再調准備金;
昨日中央政治局會議上提出警示:防止經濟出現大波動。這是多年來政治局首次出現這種預警,這種情況容易被市場理解其背後或暗藏較大不確定性因素,一般是為問題纔會提出預警。另外近日中東政局動蕩,引發全球股市重挫,也對國內投資者信心產生不利影響。
准備金率剛剛上調,7天質押利率再漲300個基點,短期資金壓力開始顯現出來,機構們對此預期流動性收緊趨勢將延續,而在日前他們卻表示貨幣政策的強勢緊縮已近尾聲,而昨日的大漲主力資金實際上流入非常之小,不排除昨日的上漲是主力為了提昇市場人氣而強力拉昇所致,那麼今日的下跌一方面是主力們散戶熱情加大套現力度,二是眾多不利因素逐步顯現,眾多投資者也加入降倉行列。
2、主力數據及行為分析根據萬隆主力資金監測系統數據,基金、社保、QFII、保險四大主力今日出現巨大規模的資金淨流出,總體流出約88億。其中基金、社保、QFII、保險四大主力資金淨流量分別為:-22.5億、-15.2億、-17.8億和-32.5億。
在央行宣布上調准備金率後,昨日主力們利用小量資金拉抬指數,使得市場對利空效應淡化,投資情緒得到提昇,然而在指數拉昇之後,隨著散戶熱情的高漲,今日主力資金卻出現大規模的撤離,四大主力紛紛出現巨大規模的淨流出。那麼昨日的上漲或是一種虛漲,目的在於穩住市場情緒,而今日主力們開始加大套現力度。
3、主力板塊路線圖及熱點風險點( 各方行為特點注釋,點擊查看 )今日主力資金在板塊方面流入靠前的是:黃金股、農業、S板塊;而流出靠前的板塊主要是:機械、房地產、鐵路基建、工程建築、銀行、交通工具、航天軍工、煤炭石油、新材料、運輸物流、醫藥等。
4、行為方向總結今日主力資金出現巨大規模的淨流出,在昨日主力以小量資金拉抬指數之後,今日出現巨大規模的撤離行為。而昨日本欄文章早已分析指出主力們拉抬指數以套現的可能,今日盤面情況似乎印證了此判斷。不過今日與主力搶跑者亦眾多,這種情況下並不利於主力繼續套現,考慮到主力們前期布局規模不小,那麼他們在撤離過程中不斷做出護盤行情可能性非常大,基於這種博弈背景,後市震蕩格局不改。
短期(1個月內)機會和風險:短期市場共振情緒指標為55.萬隆股票熱點跟蹤系統提示短期熱點板塊為:建材、電子信息、新上海、化工化纖、實質性重組個股等。
中期(1~3個月)機會和風險:中期市場共振情緒指標顯示為45.萬隆股票熱點跟蹤系統提示中期熱點板塊為:十二五規劃受益、農業、低碳經濟及資產注入重組預期個股。