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新春剛過,被受市場關注的銀行再融資又有最新進展。繼去年末獲得中國銀監會批復同意後,華夏銀行融資規模超200億元的定向增發方案也已獲得中國證監會核准。隨著兩監管部門的放行,華夏銀行定向增發將隨時可以進行。
由於目前華夏銀行資本充足率及核心資本充足率均接近或低於監管『紅線』,啟動再融資已是迫在眉睫。業內人士表示,在獲得銀監會、證監會雙雙批准後,華夏銀行此項再融資計劃可能將於今年一季度完成。
隨著華夏銀行此次定向增發順利獲批,備受市場關注的華夏銀行大股東爭奪戰也將告一段落,首鋼總公司距其重奪大股東之位僅咫尺之遙。
日前,華夏銀行公告披露,公司非公開發行股票已於2011年2月16日收到中國證監會核准,該批復自核准發行之日起6個月內有效。公司董事會將根據上述核准文件的要求和公司股東大會的授權,辦理本次非公開發行A股股票相關事宜。
根據華夏銀行定向增發方案,其將向首鋼總公司、國網資產管理有限公司、德意志銀行盧森堡股份有限公司總計定向增發18.59億股,其中,首鋼總公司認購6.91億股,國網資產認購6.53億股,德銀盧森堡分公司認購5.15億股。增發價格為每股11.17元,募集資金208億元。
在增發前,靠著下屬公司薩爾·奧彭海姆、德銀盧森堡分公司分別持有的3.43%和2.42%股份,自身也擁有11.27%股份的德意志銀行位列華夏銀行的實際大股東,首鋼總公司和國家電網分別持有13.98%和11.94%的股份位列第二、第三股東。若增發順利完成,首鋼總公司將如願重奪第一大股東地位,持股比例上昇至20.28%,德銀直接和間接持有華夏銀行的股權由17.12%上昇至19.99%。
由於此次增發順利實施後,德意志銀行直接和間接持有華夏銀行股權比例已逼近外資持股中資銀行20%的監管紅線。這表明首鋼總公司與德意志銀行針對華夏銀行大股東之位的爭奪,在經過一波三折後也將暫時告一段落。
雖然市場各方將華夏銀行的定向增發,看作是股東之間爭奪主導權的一次對話,但對於資本金壓力同樣巨大的華夏銀行來說,也是不得不進行的一步。
近年來,監管層對商業銀行資本監管力度不斷加強,資本充足率紅線逐步提高,補充資本金已是各家銀行的重中之重。2009年12月31日,華夏銀行資本充足率10.20%,核心資本充足率6.84%,這一數值較2008年雙雙下降。而根據該行2010年半年報顯示,截至2010年6月末,華夏銀行雖然資本充足率昇至10.57%,但其核心資本充足率繼續下滑,已降至6.49%,這要低於監管層設定的該指標紅線。顯然,在我國可能繼續提高銀行資本充足率要求,及自身現實情況的雙重壓力下,華夏銀行盡快通過再融資補充資本金也已是勢在必行。
而根據銀監會最新披露的商業銀行相關數據顯示,2010年,我國商業銀行資本充足率水平大幅提昇,年末商業銀行整體加權平均資本充足率12.2%,比年初上昇0.8個百分點;加權平均核心資本充足率為10.1%,比年初上昇0.9個百分點。截至2010年末,281家商業銀行的資本充足率水平全部超過8%。
盡管此次定向增發意在補充華夏銀行緊張的資本金『血液』,但參與此次再融資的各方也有望得以分享華夏銀行未來增長所產生的利潤。根據較早前華夏銀行發布的2010年業績預報,經初步測算,預計該行2010年度淨利潤與上年同期相比增長50%以上。華夏銀行表示,其2010年度淨利潤大幅上昇,皆緣於公司資金成本下降,利息淨收入增加,中間業務收入增長。
據中金公司預測,定向增發將提昇華夏銀行核心資本充足率4個百分點,有助於支橕未來3年的業務改善,消除長期發展的資本瓶頸。