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1、流行觀點與偏差分析
目前市場流行的觀點:
1)宏觀:國際資本大量流入 亞洲經濟復蘇面臨輸入性通脹問題;
2)基金、券商:通脹緩和提昇經濟前景,關注經濟增長和海外復蘇的確定性投資主線;
3)媒體:限購重拳 北京出臺調控15條細則要嚴於國八條;
中國銀監會主席劉明康周二表示,美國巨額財政赤字目前尚無較好解決方案,信用風險較大,亞洲地區則面臨資本大量流入、輸入性通脹等風險。我們這種可能性是非常大的,在全球資本流通愈加通暢的環境之下,資金總是極盡可能的流向機會更大的地方。
1月份CIP低於預期0.3個百分點,基金們紛紛表示通脹緩和將提昇經濟前景,看數據說話的基金或很有可能會布局一些經濟增長受益的周期性板塊。而由於去年基金追高中小盤新興產業板塊個股,如今在周期性板塊遭遇先知先覺主力資金炒作的吸引之下,基金們或采取加快調倉換股的手段,那麼基金們的調倉換股無疑又會加大市場的震蕩幅度。
在主力資金入場布局的情況下,媒體再度誇大地產調控的利空消息,也不排除是一種有意無意的幫助主力洗盤行為。基於以上各種因素判斷,後市繼續震蕩上揚可能性偏大。
2、主力數據及行為分析
根據萬隆主力資金監測系統數據,基金、社保、QFII、保險四大主力今日出現微量的資金淨流出,總體流出約2.25億。其中基金、社保、QFII、保險四大主力資金淨流量分別為:-4.88億、1.45億、2.06億和-0.88億。
今日大盤延續昨日尾盤的調整,開盤出現弱勢震蕩,盤中一度下探到2882點,然而在下探過程中主力資金流出並不明顯,並下探之後很快出現主力資金的回流,導致大盤最終衝高,收盤上漲24.66點。四大主力中基金表現相對謹慎,而社保資金和QFII資金今日小幅流入,保險資金保持平穩。顯然是在小幅打壓之後,一些主力資金又借散戶的出局而順勢補倉。
3、主力板塊路線圖及熱點風險點(各方行為特點注釋,點擊查看)
今日主力資金在板塊方面流入靠前的是:化工化纖、煤炭石油、低碳經濟、電子信息、機械、建材、太陽能、交通設施、鋼鐵等;而流出靠前的板塊主要是:銀行、房地產、醫藥、有色金屬、券商、核電、水利建設、通信、保險等。
4、行為方向總結
今日主力資金繼續出現微量規模的淨流出,流出量較昨日有所下降。四大主力中以社保資金和QFII資金表現積極,保險資金則相對平穩,而基金們繼續處於淨流出狀態,但量不大,或許他們調倉換股的前奏。昨日尾盤和今日早盤都呈現明顯的主力洗盤行為,而在今日尾盤主力資金出現快速回流,很明顯的一種洗盤後快速回補的行為,基於這些因素,短期內大盤或在主力資金的推動下再度上一個臺階。
短期(1個月內)機會和風險:短期市場共振情緒指標為60.萬隆股票熱點跟蹤系統提示短期熱點板塊為:低碳經濟、電子信息、交通工具、旅游酒店、實質性重組個股等。
中期(1~3個月)機會和風險:中期市場共振情緒指標顯示為45.萬隆股票熱點跟蹤系統提示中期熱點板塊為:十二五規劃受益、農業、低碳經濟及資產注入重組預期個股。