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易方達基金11日宣布,旗下首只黃金主題QDII基金獲批發行,成為繼諾安全球黃金QDII基金之後,中國第二只黃金基金產品。隨著後續黃金類基金的陸續發行,中國黃金投資將進一步實現與國際黃金市場接軌,拓寬了黃金投資新渠道。
黃金投資一直被全球主流資本市場看好。過去十年的大多數時間裡,金價一直趨昇,從最初的每盎司約250美元昇至1300美元,年化回報率近15%。而黃金作為資產配置主流品種之一,能很好地起到抵御通貨膨脹、應對經濟波動以及分散組合風險的作用。
在恆生銀行研究員嚴愛群看來,隨著各國央行及個人投資者增購黃金,金價將進一步上揚。一方面,長期來看,若投資者再度對美國經濟增長前景或歐洲債務危機感到懮慮,可能會重投黃金以作為資金的『避風港』;另一方面,即便新興市場國家復蘇步伐加快,但通脹上昇亦會支持金價上揚。
目前,內地投資者除了購買紙黃金、實物黃金、黃金期貨等品種之外,黃金投資的可選途徑仍不多。以黃金為主題的基金為普通投資者有效參與黃金投資提供了證券化、靈活性的配置工具。
上海黃金交易所副總經理宋鈺勤指出,目前全球黃金投資僅佔全球金融資產配置不到0.7%,而中國現有的投資品中黃金資產佔比更低。中國黃金投資的品種纔剛剛開始,亟待開發。
據了解,此次發行的易方達黃金主題QDII基金是一只主動管理型的黃金基金。其將主要投資於與金價密切相關的國際黃金類證券品種。作為一只主動型基金,該基金為倉位上下限留出了較大的空間,能較為充分地發揮投資的主動性。
而與易方達黃金主題QDII基金不同,諾安全球黃金QDII基金是一只被動跟蹤全球黃金ETF的基金。其投資門檻低、成本低、方便靈活、透明度高的特點受到投資者的追捧。
事實上,由於此前諾安全球黃金QDII基金的成功發行,吸引了大量基金公司爭相效仿,密集申報黃金類基金產品。據統計,諾安全球黃金QDII基金首發規模達到31.96億元,用足了5億美元的外匯額度,與當時普遍不足20億元的股票型基金規模相比,顯示出較高的競爭力。
在其吸引下,嘉實基金管理公司主動向證監會撤回了全球消費主題股票型QDII基金的發行申請,並提交了嘉實黃金基金的發行申請。此外,匯添富和國泰兩家基金公司也分別申報了黃金及大宗商品基金產品,目前仍處在待審批狀態。
可以預想,這一批黃金類基金的推出,為投資者提供了可有效分散風險的黃金類金融工具,增加了間接參與國際黃金市場的投資機會,將進一步實現中國黃金市場與國際黃金市場的接軌。
從近幾年國際市場來看,黃金ETF在全球投資熱潮中發展迅猛。以全球最大的黃金上市交易基金SPDR為例,2009年初的黃金持倉量僅900噸,而2011年初即達到1300噸,兩年時間持倉量上昇了近50%,漲幅驚人。
西部期貨分析師認為,隨著中國黃金投資渠道的增加,中國的黃金基金很快就會發展成為影響全球金價變化的重要因素之一。