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上證指數今年仍然延續了去年末以來的弱勢格局,個股的跌幅遠遠大於指數,主動管理型的偏股型基金表現弱於指數型基金。盡管如此,1月基金大規模分紅,對於樹立價值投資理念起到了良好的導向作用。
好買基金研究中心提供的數據顯示,股票型基金的平均淨值增長率為-5.47%,混合型基金為-4.86%,指數型基金為-1.65%。債券市場雖有小幅反彈,但受到股市低迷、新股頻頻破發的影響,債券型基金淨值跌幅較大,平均下跌1.09%。
八大類基金中只有貨幣型基金實現微幅的正收益,淨值平均漲幅為0.24%,比去年12月有所提昇。相對而言,海外市場表現較為穩健,QDII業績相比A股市場的基金出色,淨值平均下跌1.33%。
受到加息及提高銀行存款准備金率等緊縮性政策影響,貨幣市場利率繼續上昇。債市受到緊縮性調控政策影響全面調整,同時申購新股的收益率整體下降,因此,開放式債券型基金沒有實現正收益。
A股市場主要股指窄幅震蕩調整,主動配置的偏股型基金跌幅大於被動指數型基金,主要原因是受到前期漲幅較大的大消費概念及科技創新等『十二五』規劃受益的中小盤成長股調整的拖累。
盡管股市不盡景氣,偏股型基金收益不夠理想,但新基金的發行速度依然不減。1月份共有16只新基金發行,其中有3只指數型基金,4只股票型基金,3只QDII基金。發行只數比前一月明顯增大。
同時,1月共有136只基金實施分紅,分紅基金數與去年12月份相比大幅增加。對於長期以來分紅機制『缺位』的中國股市而言,大規模的分紅有助於樹立價值投資的理念,吸引更多的投資者參與基金投資。