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核心提示:今日是春節前的最後一個交易日,主力資金依然保持平穩,而最近5個交易日主力資金是明顯轉為淨流入。從主力們的動向可以看出他們在態度上已經在逐步變得樂觀,尤其是社保、qfii和保險這些先知先覺主力較為明顯。隨著主力資金的流入,市場形態逐步變好,再加上節後投資者入市預期強烈,在這種情況下其他投資者很有可能也將跟風入場,形成一股統一推力進一步推動市場上揚。
1、流行觀點與偏差分析
目前市場流行的觀點:
1)宏觀:回購利率大幅跳水 資金緊張突現緩和;
2)基金:通脹與轉型是主要矛盾,大小盤從失衡回歸均衡,;
3)媒體:基金調倉曝光:大消費不再受寵 周期行業獲青睞;
盡管央行表示繼續運用利率和數量工具進行調控,加息預期重現,但是短期拆借利率出現明顯跳水,說明短期資金緊張局面出現了明顯的緩解。基金們普遍預期今年通脹與轉型是主要矛盾,如果通脹一旦抬頭市場加息預期就會提昇,對於高倉位的基金們來說,他們做多行為還是表現的較為猶豫。
不過最近媒體曝光的基金調倉陸續顯示,基金們開始撤離大消費概念,進而布局周期性行業,這與他們前期的觀點是明顯相悖,那麼基金們目前不看好市場前景的背後會否也是在撒煙霧彈值得商榷。
不過從主力資金流監測來看,基金們確實表現相對猶豫,而社保、QFII、保險這些先知先覺主力似乎做多力度破位明顯,不排除市場已經存在某種使他們態度轉變的預期,而這個預期也是普通投資者所未能察覺的。
2、主力數據及行為分析
根據萬隆主力資金監測系統數據,春節前最後5個交易日基金、社保、QFII、保險四大主力總體資金是小規模淨流入,流入總額約5.8億。其中基金、社保、QFII、保險四大主力5日資金淨流量分別為:-5.92億、10.97億、-2.27億和4.02億。
從最近這五個交易日監測的數據可以發現,四大主力在行為上都在逐步轉向樂觀,5日資金淨流量已經為正,而其中又以先知先覺的社保和保險資金態度轉變最為明顯,而後知後覺的基金們雖然總體上淨流出,但是也看的出他們做空意願也在明顯下降。那麼在主力們的這種態度轉變背後,一定也是存在某種事件正在醞釀當中,使得先知先覺主力改變預期。
3、主力板塊路線圖及熱點風險點
近5日主力資金在板塊方面流入靠前的是:供水供氣、內蒙區域、新疆振興、青海區域、通信、交通工具、西部開發、農林牧漁、鋰電池、商業連鎖、新材料、節能環保;流出靠前的板塊主要是:房地產、交通設施、智能電網、核電、電子信息、造紙印刷、機械等。
4、行為方向總結
今日是春節前的最後一個交易日,主力資金依然保持平穩,而最近5個交易日主力資金是明顯轉為淨流入。從主力們的動向可以看出他們在態度上已經在逐步變得樂觀,尤其是社保、qfii和保險這些先知先覺主力較為明顯。
隨著主力資金的流入,市場形態逐步變好,在這種情況下其他投資者很有可能也將跟風入場,形成一股統一推力進一步推動市場上揚。弱主力資金在這個過程中並未借勢減持,那麼將可進一步判斷主力中線布局的可能性,市場有望逐步走出中期行情。
短期(1個月內)機會和風險:短期市場共振情緒指標為55.萬隆股票熱點跟蹤系統提示短期熱點板塊為:煤炭、有色、商業連鎖、交通工具、實質性重組個股等。
中期(1~3個月)機會和風險:中期市場共振情緒指標顯示為45.萬隆股票熱點跟蹤系統提示中期熱點板塊為:十二五規劃受益、農業、低碳經濟及資產注入重組預期個股。