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核心提示:今日主力資金出現中大規模的淨流入,盡管遭遇巨大利空,但市場依然走出低開高走之勢。盤面上主力資金流入比較明顯,尤其是先知先覺的社保和保險資金流入力度都較大,他們的這種行為背後有兩種可能的原因:一是捨大力氣強勢拉昇,使得市場走勢與重大利空完全背離,極大提昇市場氣氛;二是利用重大利空契機低位積極抄底建倉,如果是後者,那麼後市行情可持續性就較強了。
1、流行觀點與偏差分析
目前市場流行的觀點:
1)宏觀:第三波調控突襲 國務院出臺新八條;
2)基金、券商:基金倉位歷史次高 增持機械減持大消費;
3)媒體:新"國八條"趕年關出臺 專家稱可促資金轉投股市;
昨日國務院會議提出地產調控八條政策,包括二套住房首付款比例不低於60%、貸款利率不低於基准利率的1.1倍、地方政府問責、調整個稅和加強土地增值稅、普遍實施限購令等。一系列全新的調控政策,讓人感覺到史無前例的調控力度,以致今日大幅低開,地產股普遍走低。不過大盤在有色、煤炭等板塊的帶動下很快拉起,最後引發一系列市場熱點。
盡管新八條對地產板塊打擊巨大,但市場層面又存在這麼一種觀點,即在大力調控地產情況之下,眾多原本投資地產的資金將被擠壓流入股市。今日市場回昇之後能夠收到如此的追捧,似乎也是這種觀點得到市場普遍的認同。如果後市有跡象表明地產投資資金流入股市的跡象,那麼市場的走強將具有較強持續性;若這種現象並沒有發生,那麼短期的上昇之後又將迎來普遍的獲利回吐,行情難以具有持續性。
從今日主力資金流來看,基金和社保、保險都流入較大,不排除他們也有借利空低位調倉的情況。
2、主力數據及行為分析
根據萬隆主力資金監測系統數據,基金、社保、QFII、保險四大主力今日出現中大規模的資金淨流入,總體流入約38.78億。其中基金、社保、QFII、保險四大主力資金淨流量分別為:9.7億、12.2億、4.08億和12.8億。
在昨日主力資金開始轉向流入,今日在重大利空掩護之下再度大幅流入,在昨日主力資金小幅流入情況之下卻產生較大昇幅,顯示出主力們有制造反彈的動機。而今日在重大利空之下,主力們加大資金流入量,強勢拉昇,走出低開高走之勢,從主力資金的流入規模來看,主力介入不算小,這背後的主力動機或有兩種可能:一是捨大力氣強勢拉昇,使得市場走勢與重大利空完全背離,極大提昇市場氣氛;二是利用重大利空契機低位積極抄底建倉,如果是後者,那麼後市行情可持續性就較強了。
3、主力板塊路線圖及熱點風險點(各方行為特點注釋,點擊查看)
今日主力資金在板塊方面流入靠前的是:新能源、核電、機械、工程建築、智能電網、交通工具、煤炭石油、航天軍工、有色金屬等;而流出靠前的板塊則是:房地產、亞運概念、旅游酒店、建材等。
4、行為方向總結
今日主力資金出現中大規模的淨流入,盡管遭遇巨大利空,但市場依然走出低開高走之勢。盤面上主力資金流入比較明顯,尤其是先知先覺的社保和保險資金流入力度都較大,他們的這種行為背後有兩種可能的原因:一是捨大力氣強勢拉昇,使得市場走勢與重大利空完全背離,極大提昇市場氣氛;二是利用重大利空契機低位積極抄底建倉,如果是後者,那麼後市行情可持續性就較強了。不過不管是哪種情況,短期內繼續上揚是大概率事件。
短期(1個月內)機會和風險:短期市場共振情緒指標為55.萬隆股票熱點跟蹤系統提示短期熱點板塊為:機械、商業連鎖、鐵路基建、實質性重組個股等。
中期(1~3個月)機會和風險:中期市場共振情緒指標顯示為45.萬隆股票熱點跟蹤系統提示中期熱點板塊為:十二五規劃受益、農業、低碳經濟及資產注入重組預期個股。