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核心提示:今日主力資金出現較大規模的淨流出,不過與之前的行情相比,這種幅度的跌勢主力資金流出量要遠遠大於今日規模,那麼今日的下跌主力們或只起到一定的刺激作用,更多的是市場搶反彈者的殺跌行為所致。而這種快速下跌肯定也會套住相當部分的搶反彈者,另外高倉位的基金們或處於更被動的地位,這種情況下都容易產生更悲觀的情緒,因此短期殺跌或有繼續的可能。
1.流行觀點與偏差分析
目前市場流行的觀點:
1.宏觀:2010年GDP10.3%、CPI3.3%,12月份CPI上漲4.6% PPI上漲5.9%;
2.基金:經濟數據再放信號 基金調整投資策略,形成經濟增長通脹回落格局;
3.媒體:中美掀起一股合作簽約的高潮。消息稱,中美已簽署價值450億美元的訂單;
今日國家統計局公布的重要經濟數據與昨日媒體消息透露的數據完全一致,顯然市場上有先知先覺主力已經將經濟數據利好提前炒作,促成昨日大漲以吸引搶反彈者,而今日這些資金又借數據符合預期以及中美大單簽約利好完成出局,這種快速的下跌勢必將多數搶反彈者深深套牢。
基金們目前處於非常尷尬位置,指數已經處於明顯破位下跌局面,而他們的倉位基本處於歷史高位,這對於基金們來說是相當被動了,對於目前的基金們來說,他們無非采取兩種策略,一是已繼續唱多,努力制造看多氛圍,一有機會就拉抬順便降低倉位,二是不顧一切迅速降低倉位,爭取在別人之前拋出。不過從目前基金們的行為來看,他們似乎更傾向采取第一種策略,媒體上也不斷有他們唱多的觀點,他們公開看多的背後或許就是暗藏著他們實際上要做空的行為。
2.主力數據及行為分析
根據萬隆主力資金監測系統數據,基金、社保、QFII、保險四大主力今日出現較大規模的資金淨流出,總體流出約45.71億。其中基金、社保、QFII、保險四大主力資金淨流量分別為:-9.3億、-9.32億、-7.92億和-19.17億。
在昨日主力資金小幅短暫流入之後,今日又出現較大規模的淨流出,從主力資金的流出規模上來看,並不算太大,但是股指跌幅慘重,這說明日前在主力資金流出的同時,還有大量日前搶反彈的資金也快速流出,部分搶反彈者看到勢頭不對,也迅速殺跌,導致了今日的大幅下跌。從今日四大主力資金流分布觀察,可見社保、qfii和保險三大先知先覺主力都處於較大的流出額,那麼可判斷他們在短期內不會輕易轉向,殺跌行為有望持續。
3.主力板塊路線圖及熱點風險點(各方行為特點注釋,點擊查看)
今日主力資金在板塊方面悉數淨流出,流出靠前的板塊主要是:新能源、機械、節能環保、有色金屬、鐵路基建、風能、新材料、銀行、房地產、電子信息、煤炭石油。
4.行為方向總結
今日主力資金出現較大規模的淨流出,不過與之前的行情相比,這種幅度的跌勢主力資金流出量要遠遠大於今日規模,那麼今日的下跌主力們或只起到一定的刺激作用,更多的是市場搶反彈者的殺跌行為所致。而這種快速下跌肯定也會套住相當部分的搶反彈者,另外高倉位的基金們或處於更被動的地位,這種情況下都容易產生更悲觀的情緒,因此短期殺跌或有繼續的可能。
短期(1個月內)機會和風險:短期市場共振情緒指標為35.萬隆股票熱點跟蹤系統提示短期熱點板塊為:機械、鐵路基建、實質性重組個股等。
中期(1~3個月)機會和風險:中期市場共振情緒指標顯示為45.萬隆股票熱點跟蹤系統提示中期熱點板塊為:十二五規劃受益、農業、低碳經濟及資產注入重組預期個股。