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1.流行觀點與偏差分析
目前市場流行的觀點:
1)宏觀:央行財政部齊出手控通脹;
2)券商:券商2011策略報告對A股先抑後揚形成共識;
3)媒體消息:A股IPO融資刷新九項紀錄 破發愈演愈烈;
在央行宣布加息之後,財政部亦宣布積極參戰通脹管理,央行更是四日內連續強調要調控通脹,顯示了管理層對通脹管理的堅決態度。那麼市場將會普遍預期如果通脹繼續的話不排除管理層出臺更進一步的管理措施。
而此時有媒體公布出A股IPO融資統計數據,顯示了2010年是A股主板、中小板和創業板的三線齊發將融資規模推至歷史新高,高價發行愈演愈烈使得新股估值水漲船高,空前繁榮的一級市場一舉刷新了九項紀錄,349只新股募資4879億元,遠遠超過2007年大牛市水平。市場擴容如此劇烈,再加上緊縮預期,這組數據對市場壓力也不容小覷。
在市場客觀數據和預期逐漸悲觀的情況下,券商機構們發布報告一致認為2011年A股先抑後揚,不排除這是他們為方便自己減倉而唱多短期市場的行為。
2.主力數據及行為分析
根據萬隆主力資金監測系統數據,基金、社保、QFII、保險四大主力今日出現較大規模的資金淨流出,總體流出約67.98億。基金、社保、QFII、保險四大主力資金淨流量分別為:-13.6億、-12.3億、-14.28億和-27.8億。
昨日午後主力資金開始出現加速流出,主力出逃的行為暴露無遺,今日主力資金再度大規模流出,延續昨日的撤退之勢,其中QFII和保險資金加大了出逃力度,造成市場下跌加劇,形成明顯的破位形態,這種情況下對普通投資者情緒產生很大不利影響,如果主力不再繼續護盤,那麼隨著眾多拋盤的出現市場有望進一步下挫。
3.主力板塊路線圖及熱點風險點(各方行為特點注釋,點擊查看)
今日主力資金在板塊方面全線淨流出,流出靠前的板塊主要是:房地產、機械、電子信息、煤炭石油、節能環保、銀行類、有色金屬、交通工具、新材料、低碳經濟、航天軍工、醫藥等。
4.行為方向總結
今日主力資金出現較大規模的淨流出,其中QFII和保險資金明顯加大出逃力度。根據主力資金監測數據,前期地產股的走強在很大程度上保險資金護盤行為而殺入,而今他們從這些護盤板塊大幅撤退,也就是說護盤資金也開始撤離,似乎是主力部隊已經吹響了"集結號",導致今日地產板塊大幅下挫。技術形態上今日也已經是明顯破位,這對將進一步強化整個市場的空方氣氛,後市依然不容樂觀。
短期(1個月內)機會和風險:短期市場共振情緒指標為30.萬隆股票熱點跟蹤系統提示短期熱點板塊為:實質性重組個股等。
中期(1~3個月)機會和風險:中期市場共振情緒指標顯示為45.萬隆股票熱點跟蹤系統提示中期熱點板塊為:十二五規劃受益、農業、低碳經濟及資產注入重組預期個股。