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1.流行觀點與偏差分析
目前市場流行的觀點:
1)央行:居民投資首選再度轉向房地產;
2)基金:低估值板塊有望走強,積極布局大盤藍籌股;
央行日前發布調查報告顯示居民儲蓄向投資轉移,七成居民認為房價上漲預期增強,投資首選轉向房地產。這則調查一出,今日房地產板塊很快迎來資金的追捧,不過資金流入絕對額相對歷史數據比較仍然較小。
基金們在此時拋出低估值板塊有望走強的觀點,而實際上近期主力資金流出板塊主要是以有色、煤炭、銀行等這些低估值藍籌股為主,如果這些板塊資金流在後市依然未能扭轉,那麼基金們很有可能是為了托市而唱多藍籌。另外一方面,接近年底關口,基金們也業績排名戰也正在展開,而基金重倉股多集中在藍籌板塊,如果後市繼續低迷不排除這些基金們互相打壓競爭對手重倉股以獲得相對排名靠前的惡性競爭行為。而如果管理層繼續出臺利好刺激,基金們則會采取強拉自家重倉股策略,因此基金們具體會采取哪種策略對後市大盤方向尤為重要。
2.主力數據及行為分析
根據萬隆主力資金監測系統數據,基金、社保、QFII、保險四大主力今日出現中等規模的資金淨流出,總體流出約37.5億。基金、社保、QFII、保險四大主力資金淨流量分別為:-8.05億、-6.6億、-8.45億和-14.4億。
在周一主力資金大幅入場情況下指數大幅上漲,隨後周二周三高位震蕩兩日,在震蕩過程中主力資金小幅流出,而今日出現了中等規模的淨流出,三日流出量之和已經小幅超過周一主力資金流入的量,不過流出量也不算太大,這說明主力們整體行為上依然是保持謹慎態度, 那麼在這種情況下市場大跌大漲都比較難,更多的是維持窄幅震蕩格局。
3.主力板塊路線圖及熱點風險點(各方行為特點注釋,點擊查看)
今日主力資金在板塊方面流入靠前的是:房地產、海南開發、高價股、st板塊、旅游酒店;而流出靠前的板塊主要是:新能源、有色金屬、機械、新材料、稀土永磁、鋰電池、券商期貨等。
4.行為方向總結
今日主力資金出現中等規模的淨流出,似乎他們在行為上偏向謹慎態度。另外在年底關口也是基金們業績排名戰的集中爆發期,如果後市繼續低迷不排除這些基金們互相打壓競爭對手重倉股以獲得相對排名靠前的惡性競爭行為;而如果管理層繼續出臺利好刺激,基金們則會采取強拉自家重倉股策略,因此基金們具體會采取哪種策略對後市大盤方向尤為重要。但是不管采取哪種策略,在資金面都會反映出來,因此在這個可上可下關口緊跟主力動向非常關鍵。
短期(1個月內)機會和風險:短期市場共振情緒指標為50.萬隆股票熱點跟蹤系統提示短期熱點板塊為:保障房、節能環保、高端裝備、核電以及實質性重組個股等。
中期(1~3個月)機會和風險:中期市場共振情緒指標顯示為45.萬隆股票熱點跟蹤系統提示中期熱點板塊為:十二五規劃受益、農業、低碳經濟及資產注入重組預期個股。