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從首只開放式基金誕生到現在,已經接近十年。按偏股型基金認購、申購、贖回分別為1.2%、1.5%和0.5%的費率測算,投資者支付了1000億元(最低認購金額計算)。他同時提醒,投資基金也不是只投入不回收,任何投資如果不兌現都只是『紙上富貴』,投資切忌貪婪,要懂得落袋為安。
從首只開放式基金誕生到現在,已經接近十年。好買研究中心的數據顯示,這十年中,基民投資偏股基金淨投入本金約1.28萬億元,到手的收益卻只有約317億元,總體收益為2.5%,年化收益率僅為0.25%,遠遠跑輸CPI的漲幅。根據國家統計局的數據顯示,11月的CPI同比上漲5.1%,已經進入5字頭的時代,從這個層面上來說,基金這十年的收益被CPI遠遠甩在後面。
股基基民十年到手收益317億元
據好買基金研究中心測算,自2001年9月第一只開放式基金設立算起,一直到2010年6月底,中國基民投入偏股型公募基金的總本金約為5.61萬億元(首次發行+持續申購),扣除其間退出的市值約4.33萬億元(贖回金額+分紅,分紅按全部轉為現金計算),基民的淨投入本金為1.28萬億元左右。而截至2010年6月底,偏股型基金的總市值為1.41萬億元,總市值與本金之差為基民的總投資收益,約為1317億元。
然而,按偏股型基金認購、申購、贖回分別為1.2%、1.5%和0.5%的費率測算,投資者支付了1000億元(最低認購金額計算)。所以扣除手續費之後,基民的淨收益只剩下317億元左右。即在這十時間中,股民的總收益為2.5%,年華收益率更是少得只有0.25%,遠遠跑輸CPI的漲幅,甚至不如活期存款。
一位招商銀行的理財分析師昨日表示,不論是哪一種理財產品想要跑贏CPI都不是一件容易的事,這也包括公募基金。公募基金雖然從總體上來看,確實表現不錯,但是從國外的經驗來看,想要完勝市場,是不可能的任務。
87只基金從未賺過錢
根據巨靈財經的統計數據顯示,從成立以來,淨值增長超過100%的基金共有219只,其中明星基金『華夏大盤』的累計增長率達到1434.58%位居所有基金的第一名,以此計算,從2004年成立以來,該基金的年化收益率超過200%,是名副其實的『金基』。不過相比華夏的一騎絕塵,又不少基金帶給投資人的是傷痕累累,有87只基金自成立以來,不但沒有賺過錢,甚至還造成了巨大的虧損。其中QDII是重災區,嘉實海外又是重中之重,2007年10月,嘉實海外高調出海,3年下來,其目前的累計淨值是0.683元,三年的時間帶給投資人的是超過30%的虧損。
當然除了嘉實之外,當年出海的QDII的情況也都不好,至今仍沒有一只重返淨值之上。也就是說,這些基金不但沒有跑贏CPI,甚至還傷筋動骨,傷了基民的『本錢』。
析因
高點大舉投『基』導致虧損
大摩華鑫基金副總經理秦紅接受采訪時表示,基民沒有賺到錢,好多時候是因為基民總是在上漲後期購買基金,即便基金公司長期超越市場很多,基民都很難獲得超越市場的收益。這就類似於股市,長期來看,指數一直都是向上的,但是從股市中真正賺到錢的人是少之又少,主要是做不到長期持有,大部分的基民總是在最低點沮喪離場,在高點情緒高亢,大舉進入,導致出現虧損。
建議
定投可以化解風險
那麼,什麼是正確的基金投資方法?投資大師巴菲特的成功秘訣之一就是:在別人貪婪時恐懼,在別人恐懼時貪婪。雖然道理通俗易懂,但是人性基本上是風險趨避的,『追高殺跌』可能更接近投資者的實際表現。
好買基金的分析師曾令華表示,定投是種能輕松化解人性弱點的一種理財方式,投資者通過有紀律投入,來獲得不俗的收益。如果扣款當日基金下跌,同樣的金額可以買入較多的份額;如果是上漲,則買入較少的份額,正好實現了『跌時多買,漲時少買』的大師成功投資法則。不過他同時提醒,投資基金也不是只投入不回收,任何投資如果不兌現都只是『紙上富貴』,投資切忌貪婪,要懂得落袋為安。
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