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[市場情緒與資金流監測]
根據最新的監測結果顯示,短期看漲情緒指標從53.83%快速下跌至42.90%,表明周二盤中大跌極大地挫傷了市場人氣,導致市場情緒明顯悲觀;不過,從實證經驗來看,看漲情緒指標處於階段性低位後,股指繼續調整空間有限。
根據資金監測結果顯示,周二市場資金淨流出135.21億。其中,中小散戶資金淨流出68.2億,顯示在大盤深幅調整過程中,中小散戶出逃跡象明顯。監測還顯示,除了超級機構流入17.41億資金外,機構、大戶分別錄得42.1億、42.36億的資金流出,表明市場參與各方有低位減倉殺跌的動作。
[博弈市況透析]
受加息預期等因素衝擊,周二深滬大盤在個股大面積下跌的拖累下呈現寬幅震蕩的格局,不過從收出長下影的日K線來看,市場低位承接相當有力。上日已經指出,在流動性相對充裕和政策面臨不確定性之間的矛盾之下,未來市場走勢面臨一波三折的復雜運行局面。而近階段美元的反彈及周邊緊張局勢顯然進一步加劇了市場的謹慎觀望情緒。
加息預期壓力成為盤中大跌誘因
市場普遍認為,11月CPI可能再創年內新高;同時,隨著央票一、二級市場利差倒掛幅度的不斷擴大,需求端的極度萎縮導致央票發行陷入困境,加息窗口面臨開啟。日前,中國人民銀行副行長馬德倫也表示,央行一直對物價、流動性、經濟增速等經濟指標保持密切關注,會根據形勢的不同變化采取相應措施。這一表述意味著央行有可能通過加息以進一步收緊市場流動性。
另一方面,在政策逐步回歸常態的背景下,市場開始擔懮管理層加速通脹治理和貨幣緊縮對明年上半年的經濟運行造成大幅減速,尤其是今年一季度GDP基數較高,造成2011年一季度GDP增速受緊縮影響而出現明顯下降。而作為經濟晴雨表的滬深大盤必然會對未來經濟走勢提前做出反應。
再次,財政部發出通知規定,個人用限售股認購或申購ETF份額將征收個人所得稅,以及工行112.62億A股配股上市,等等上述負面因素的迭加效應造成周二股指一度大幅下探底。
但需要提醒的是,盤中股指的大幅跳水是悲觀情緒和做空動能的集中宣泄,而尾市的明顯回昇卻又說明悲觀情緒造成的短期波動並不具備持續的殺傷力。
兩類個股或率先醞釀反彈
經過周二的再次探底之後,上證綜指從3186.72點下跌截至周二的低點2758.92點,累計跌幅達到13.42%,從調整空間來看基本達到了階段調整行情的幅度。從周二稀土永磁板塊逆市大漲達2.19%的盤口特征來看,近期跌幅較大的資源板塊短期已面臨超跌反彈的內在要求。
另外值得繼續關注的是政策扶持的創新成長類個股的機會。隨著戰略新興產業指導目錄和實施細節的陸續出臺,創新成長類個股有望持續受到主力資金的青睞。