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提要:在銀行、地產、水泥以及物聯網、低碳、環保等新興產業走強的推動下,周三深滬大盤繼續維持強勢攀昇的態勢,兩市股指分別上漲1.86%和0.70%.其中上證綜指以全天次高點2681.36點報收,考慮到短期將面臨年線重要的心理阻力,預計繼續上行壓力將逐漸增大。不過總體來看,兩市股指"五連陽"的強勢運行特征表明主力逼空姿態依然明顯……
[市場情緒與資金流監測]
根據最新的監測結果顯示,短期情緒指標繼續回落至63.85%,表明投資者追漲熱情繼續降溫,但市場情緒仍然保持樂觀。(研究表明,市場情緒存在周期性波動,而引發股價波動的諸多因素中,投資者心理情緒佔20%以上。)
根據萬隆Topone數據平臺的資金監測結果顯示,周三市場合計淨流入資金為57.58億,資金流入規模明顯減少。其中,中小散戶資金繼續呈現流出狀態,合計流出26.08億,顯示逢高減倉的意願明顯。而監測結果顯示,超級機構和機構分別繼續錄得44.57億和49.44億的資金淨流入,表明機構繼續增倉布局。(理論上,當前持續的負利率局面將進一步降低百姓的存款意願,同時考慮到管理層有意識引導過高的儲蓄率合理流動,未來儲蓄資金能否流入市場取決於投資信心的恢復和賺錢效應的形成。)
[市況透析]
在銀行、地產、水泥以及物聯網、低碳、環保等新興產業走強的推動下,周三深滬大盤繼續維持強勢攀昇的態勢,兩市股指分別上漲1.86%和0.70%.其中上證綜指以全天次高點2681.36點報收,考慮到短期將面臨年線重要的心理阻力,預計繼續上行壓力將逐漸增大。不過總體來看,兩市股指"五連陽"的強勢運行特征表明主力逼空姿態依然明顯。
從周三的盤面表現來看,隨著人民幣昇值和通脹預期的持續發酵和相關煤炭、黃金、有色金屬等資源板塊的快速上漲,市場追漲熱情已有所降溫。同時注意到,在人民幣兌美元匯率連創新高的同時,管理層強調匯改和匯率彈性增加不等於昇值;另外,注意到,美國聯邦儲備委員會副主席珍妮特·耶倫11日警告,過度寬松的貨幣政策存在風險。從上述表態來看,美聯儲在擴大寬松貨幣政策選擇上的謹慎態度已顯而易見,而美聯儲最終暫緩甚至放棄"擴大"措施的可能性也正在加大。資料顯示,美聯儲自2008年12月以來就一直將基准利率維持在零至0.25%的歷史低位,並采取定量寬松貨幣政策不斷向市場注入流動性。
量化寬松政策如果得以暫緩或最終放棄,將有利於弱化通脹預期,近期市場熱衷炒作的資源板塊將面臨短線調整風險,從而加速短期市場熱點的輪動。從盤面熱點表現來看,銀行地產、水泥以及新興產業類個股已開始走強,熱點能否成功切換值得密切關注。
需要提醒的是,十七屆五中全會將於10月15日至18日在北京召開,會議將審議《中共中央關於制定國民經濟和社會發展第十二個五年規劃的建議》。據有關專家透露,大力培育和發展戰略性新興產業,將被明確為"十二五"規劃編制的重點之一,相關產業的發展方向、戰略重點和重大舉措也將隨之確定。其中,在資金投入方面,為了帶動科技型企業的創新積極性,政府投入將在"十二五"期間加碼。目前,在科技領域,全國的研發投入約佔GDP的1.5%;今後5年,這一比例將擴大到2%-2.5%.數據顯示,2009年中國國內生產總值為335353億元,如果今後每年的經濟增速維持在8%,"十二五"期間科研投入將達到45892億元,超過2008年4萬億的投資規模。可以預期的是,在產業政策扶持和巨額資金支持,戰略性新興產業將面臨快速發展機會。
從周三的盤面表現來看,核電板塊的中核科技、沃爾核材、上海電氣、中國一重、二重重裝、自儀股份等受到市場追捧。據透露,在"十二五"電力行業規劃中,將強調對水電、核電、風電和太陽能發電等清潔能源進行大規模投資,火電將大舉讓路,裝機量退居70%以下,清潔能源裝機將超過30%.資料顯示,我國已在16個省市中初選核電廠址51個,機組244臺,裝機規模2.7億千瓦,其中沿海1.5千瓦,內陸1.2億千瓦。按目前核電建設進度,2015年可達到4000萬千瓦。2020年核電裝機要達到7000萬千瓦,"十二五"期間需開工3000萬千瓦。也就是說,到"十二五"末期,核電機組將在現在不到1000萬千瓦的基礎上增長三倍。而截至2010年6月底,我國在建核電機組23臺、總裝機2540萬千瓦,佔世界的40%,已經成為全球核電在建規模最大的國家。核電的大規模建設將給相關的設備制造、配件以及材料等相關企業帶來巨大的發展空間。
除了包括核電、光伏發電、風電等新能源產業之外,新材料、節能環保、高鐵產業、生物技術、新能源汽車、信息產業以及高端裝備制造等新興產業也面臨輪漲或補漲潛力;其中政策扶持強度大、產業化前景廣闊及加速產業化應用的如新能源電動汽車及相關產業鏈、物聯網、節能環保產業等值得重點布局。