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現在,基金定投已經被越來越多的投資者接受,成為不少市民一種新的理財方式。不過投資者定期定投的一般均為開放式基金,但其實封閉式基金一樣可以進行定投,而且其收益可能會比開放式基金更好。
『封閉式基金也可以定投,而且還具有開放式基金不可比擬的優勢:首先,定投時間可以靈活選擇;其次,流動性好,資金到賬時間快。』理財師分析,『封閉基金具有「安全墊」,就是折價率。』
理財師表示,從定投對象的選擇來看,和普通開放式基金相比,到期時間較長的封閉式基金普遍享有較高的折價優勢,可以為投資者提供更多的安全邊際。通過在定投計劃中投資於具有高折價優勢的封閉式基金,不僅可以達到普通定投計劃分享市場平均收益的目標,還可以通過高折價的到期消除,享受到額外的折價回歸收益。舉例來看:
以為期五年共計60個投資周期的每月期初定投1000元為定投計劃,假定股票市場年收益率是30%,也假定基金年淨值增長率是30%,封閉式基金五年期初折價率為30%。
假設,這期間內封閉式基金折價率恆定,在折價率30%的情況下,1000元的資金可以購買1428.57份面值1元的封閉式基金份額。
如果封閉式基金期間的折價率恆定為30%,5年期定投總投入60000元,期末終值為199130.54元,在30%的年淨值增長率情況下,實施封閉式基金按月定投5年的名義收益率是231.88%。
『封閉式基金的折價率就相當於在給投資者打折,』理財師說,『如果封基折價率是20%,而封基定投就是0.8元買入淨值1元的基金,等於打了個8折。 』
除了折價之外,理財師還指出,定投封閉式基金的另外一些優勢,封閉式基金買賣的傭金也低於開放式基金的申購費用,從而可以實現更低的入市成本;封閉式基金的流動性較開放式基金強,資金到賬時間快。
定投封閉式基金,需要投資者在二級市場上自行操作。理財師提醒投資者,在做了定投計劃之後,需要持之以恆,不能因為市場的波動而影響定投計劃,這樣短期看或許是避免了部分損失,但是長期來看可能因小失大,失去了定投平抑風險的功能。
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