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截止到昨天,16家上市銀行中已有9家公布了半年報。從已公布半年報的各家銀行交出的『期中考』成績單來看,中資銀行業績增速之迅猛可謂令全球同行艷羡加『汗顏』。
9家銀行中,淨利潤增長率高的超過80%,低的也有20%,9家銀行上半年淨利潤加總近1400億元。盡管淨息差仍在利潤增長中扮演主角,但中資銀行的盈利能力有所加強也是不爭的事實。
但值得注意的是,與年初相比,資本充足率、核心資本充足率的下降正成為一個普遍趨勢,中資銀行仍然普遍面臨需補充資本金的嚴峻形勢,銀行再融資很可能會成為接下來的市場主流。但銀行頻頻向市場圈錢的動作,也引起了部分投資者的不滿,甚至有人士認為銀行已陷入『一邊賺錢一邊喊缺錢』的融資怪圈。
此外,9家銀行考核放貸風險的『存貸比』指標多已達75%以下的監管要求,但除了南京銀行該指標較低外,其他多數銀行仍是『危險過關』,剩下來的幾個月吸存仍是銀行一項重要任務。
淨利潤普遍增長
從已公布的數據來看,『增長』二字充斥了各銀行的半年報。譬如較早公布半年報的華夏、民生、南京、中信4家銀行,上半年淨利潤同比增幅分別為80.57%、20.23%、49.53%、46.02%。隨後公布的交通銀行實現淨利潤人民幣203.57億元,同比增長30.08%;深發展上半年實現淨利潤30.33億元,同比增31%。
淨息差的增長為銀行業績大增立下了汗馬功勞。如華夏銀行淨息差從2009年度的2.01%回昇到今年上半年的2.38%。民生銀行上半年淨息差達到2.92%,同比增長了0.49個百分點。盡管南京銀行、深圳發展銀行淨息差同比依舊有所下降,但環比已開始恢復增長。如深發展前六個月的淨息差為2.46%,較上年同期低5個基點,但該行的平均生息資產已同比增19%。
值得注意的是,非利息收入的增長也開始顯現『威力』。譬如民生銀行淨利潤的大幅增加,就主要來自淨利息收入和淨非利息收入的大增。今年上半年,民生銀行實現淨非利息收入49.21億元,佔營業收入的比重達到18.86%,其中,手續費及傭金淨收入45.09億元,同比增加22.11億元,增幅高達96.21%。財務顧問業務、理財業務、托管及其他受托業務等收入為主要增長點。這在其他銀行也很普遍,中間業務收入正成為銀行新的增長點。
密集融資計劃仍將繼續
盡管銀行一邊大賺,一邊卻普遍『缺錢』。融資壓力仍然來源於資本充足率和核心資本充足率。
從半年報來看,銀行核心資本充足率的下降已成普遍趨勢。如中信銀行上半年核心資本充足率已從年初下降至8.26%,南京銀行的核心資本充足率從去年年末的12.89%下滑至10.53%,民生銀行則從去年末的8.92%下降至8.32%,華夏銀行的核心資本充足率僅為6.49%。
從資本充足率來看,不少銀行也有迫切的資本補足需求。9家銀行中,除交通銀行資本充足率為12.17%尚略顯寬裕外,其他大多只是剛剛越線。光大銀行資本充足率只有9.36%,已跌破10%的監管『紅線』。
資本充足率不足的壓力讓銀行的融資需求依然非常旺盛,不少銀行都推出了融資計劃。如中信銀行在半年報發布會上公布A+H配股再融資260億元的計劃,此前,中信銀行已宣布了250億元的次級債發行計劃,並已於6月完成了165億元次級債的發行。民生銀行高層透露,年內考慮發行150億元人民幣次級債,以補充附屬資本。若成現實,這將是民生銀行繼年初發行58億元次級債和2009年港股上市融資約300億元後,14個月內第三次進行融資。
有意思的是,民生銀行董事長董文標在今年3月份曾公開表示,沒有再融資計劃,『我在全行的會議上說,再融資的事現在想都不要想,想都丟人,我們怎麼張得開口。』然而,時隔僅4個月,民生銀行便又想向市場伸手要錢了。
而大行融資計劃更是不甘人後。中國銀行8月20日晚間發布公告稱,該行A+H股配股融資不超過600億元議案已獲股東大會通過。建行和工行的融資規模為750億元和450億元,交行在6月已率先完成了331億元的融資。此外,工行和中行還發行了250億元和400億元的可轉債。
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