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核心提示:周四A股主力資金(單筆2萬股或20萬元以上)流出35.89億,與昨日的33.03億幾乎相當,已是自周二以來的連續第三日流出。板塊方面流入靠前的是地產、稀有金屬、西藏及新材料板塊,而金融、電器、煤炭石油、化工、有色拋壓相對較大。主力已經連續三日出現淨流出,後市會否有轉向跡象,各主力之間後市又將如何博弈?且看下文具體數據及分析。
一、主體行為數據
1.萬隆主力輿情指標
2.主力資金流及倉位變動情況
3.主力增減持方向路線圖
4.期指本周持倉變化
二、主體行為分析
根據萬隆主力資金監測系統數據,基金資金在昨日小幅流入之後,今日繼續出現小幅流出,流出量較昨日的6.03億放大50%,約為9.16億。而社保、保險、QFII這幾路主力資金今日的流出量與昨日幾乎相當,變化不是太明顯。回顧本輪反彈以來可知,抄底先後順序分別是社保、QFII、保險、基金,基金們抄底慢半拍,逃頂又再度慢半拍。截至今日,基金資金十日累計流出量接近了60億,已經超過自7月5日反彈以來基金們累計流入的資金量一半,也就是說隨著社保、QFII資金的出流,基金們似乎也加大了流出力度,跟隨進行波段操作,而目前社保、QFII資金流出速度變緩,如果後市中他們開始逐步轉向,不排除基金們亦跟隨再度扭轉流出勢態。
期指市場目前的參與者主要是游資為主,那麼期指持倉變動在一定程度上反映了游資行為。主力機構國泰君安在上周五大幅增持空單1700多手,而在本周二出現大幅下跌之後又轉手平了1900多手空單,說明游資並沒有看連續下跌,而是以短期波段操作套利為主。不過市場總體在昨日大幅減了1085手多單,同時有增加了583手空單,似乎短期內空頭力量稍顯上風。
三、投資機會與風險
行為方向總結:今日在主力資金流出壓力之下,大盤跌破20日支橕線。事實上,自本周二以來主力資金已經連續三日淨流出,其中周二還出現恐慌性的拋售現象,在並無重大利空的近日出現連續的資金出流,並有效擊破2600整數關口和20日重要支橕。我們認為主力這種行為背後有兩種可能意圖:一是對經濟預期不好再次表現出悲觀態度,降低持倉量;二是借經濟數據不好及美股走弱等利空打壓吸籌進行築底。我們認為第二種可能性更大。原因一是經過自去年7月股市見頂到今年7月初,大盤調整已經1年時間,跌幅超過30%,政策收緊已經經濟回落的預期基本上已經在其中體現;二是本欄反彈是在社保、保險、QFII以及基金們各主力大規模抄底之下進行,也就是說他們是真的在買進,事實上這麼短的時間主力又很難收集到足夠的籌碼,因此必定會制造恐慌引發散戶拋盤,因此必須制造出一連即破重要支橕位的假象,以誘使散戶拋售手中籌碼。因此短期內依然以震蕩調整為主,而2500一線是本欄主力抄底的平均成本線,在這一帶將有望形成巨大支橕。
短期(1個月內)機會和風險:短期市場共振情緒指標為42.萬隆股票熱點跟蹤系統提示短期熱點板塊為:稀有金屬、區域振興。
中期(1~3個月)機會和風險:中期市場共振情緒指標顯示為50.萬隆股票熱點跟蹤系統提示中期熱點板塊為:金融、農業、低碳經濟及資產注入重組預期個股。
情緒指標提示:
大幅看跌 看跌 看平 看漲 大幅看漲
0 25 50 75 100