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核心提示:周一資金流顯示機構的資金為繼續流出,已經是連續五個交易日流出,但流出數量明顯減少。從機構資金流向的分化來看,說明機構存在一定分歧,但總體而言,減持力度不斷減小,甚至有小幅增持的趨勢。
一、主體行為數據分析
1.萬隆主力輿情指標
點評:萬隆輿情指標顯示,目前市場主流機構主要以觀望情緒為主。
2.主力倉位變動情況
點評:今日資金流顯示機構的資金繼續流出,但規模減小,預示機構減持的意願也不大。
3.主力增減持方向路線圖
點評:機構資金持續流出,說明機構的心理已經存在波動,但減持的意願也不大。
4.游資運作路線
點評:游資的活躍度略有所回昇,但市場的反復震蕩,使游資的心理謹慎,快進快出是主要方式。
二、市場趨勢判斷
今日主體行為分析:今日資金流顯示機構的資金為繼續流出,已經是連續五個交易日流出,但流出數量明顯減少。從機構資金流向的分化來看,說明機構存在一定分歧,但總體而言,減持力度不斷減小,甚至有小幅增持的趨勢,說明目前機構的兌現壓力已經不大。
主流資金內在行為邏輯:當前主流機構關注的焦點是:經濟轉型與可能二次探底、歐債危機、地方債務融資平臺、以及通脹加息預期。基於以上幾點,主流機構認為,當前市場處於築底過程中,未來二、三個月內市場底會出現。主要是理由是:屆時歐債危機,經濟是否二次探底明朗化,此外,中央工作會議已經進入醞釀階段,未來二、三個月內政策出利好的可能性大。如此一來,利空因素的消化殆盡,以及政策拐點的到來,將會引發一輪行情。
後市趨勢及機會點判斷:通脹預期的抬頭,為市場炒作資源股、農業股提供了動力,從而保證了市場的活躍度。但未來政策放松預期的不明朗、通脹引發的貨幣政策可能性微調、導致各主體的觀望情緒有所增加。值得注意的是,因此,逼於排名的壓力,後知後覺的基金有望在震蕩中提高倉位,因此預計市場經過震蕩調整後仍然上漲空間。
機會點方向,可以關注受益通脹預期上昇的農業、有色、煤炭等,以及新興產業板塊,其中新興產業在本輪反彈中相對昇幅不大,再加上政策利好密集出臺等因素,因此,短期內屬於中小盤股的新興產業值得關注。
三、市場主體行為信息
目前一些企業資金可能已開始向股市流動
目前不乏觀點認為,上證綜指在2000多點迄今已經盤旋了四個月,如果宏觀經濟不會進一步惡化,市場積蓄的做多的力量可能會在某種程度上爆發,"一旦迎來上昇通道,就意味著大量社會資金將會流入股市,從而導致信貸需求比較旺盛。"一位大行公司信貸部負責人稱,屆時銀行儲蓄存款、理財產品乃至投資於房市的資金,都會不約而同地湧向資本市場。他認為,目前也有跡象表明,目前一些企業資金可能已開始向股市流動。
64%私募看漲8月行情,90%私募五成以上倉位積極迎戰
64%私募看漲8月行情,90%私募五成以上倉位積極迎戰;39%私募認為大盤會二次探底;政策面和經濟面決定A股走勢,經濟穩定增長是A股反轉的首要條件,64%私募看好周期性行業投資價值,新興產業、消費和醫藥獲私募青睞。
點評:隨著A股全流通時代的到來,以大股東為首的產業資本對於A股的影響力越來越大,產業資本的一舉一動,都可能對行情產生較大的影響。我們認為,在當前產業結構調整的大背景下,通過資本市場進行整合已成為政策鼓勵的方向之一。因此,未來產業資本的行蹤值得重點關注。