|
||||
伴隨著五大國有銀行齊聚A股市場,以及光大銀行的成功過會,商業銀行由『利差時代』向『理財時代』的轉變將在更廣闊的舞臺上演,銀行理財等中間業務的競爭將更加激烈,而金融創新能力恰恰是我國商業銀行能否在競爭中脫穎而出的關鍵因素。
轉嫁風險 實現利益最大化
金融創新的本質在於通過對風險的轉嫁,進而做到利益的最大化。中國光大銀行零售業務部總經理張旭陽曾經對銀行理財產品的創新給予如下闡釋『銀行產品的創新,不應該是一味迎合客戶的創新,而是銀行憑借專業視角,對市場進行准確的把握,為客戶提供真正有價值的創新』。正如光大銀行的『陽光私募基金寶』,開創了銀行系TOT產品的先河,當傳奇私募大佬們在市場風生水起之際,『陽光私募基金寶』投資者可以通過信托中的信托這種模式,從容地獨享五份私募精英帶來的尊崇。
金融創新的魅力,從私募精英與生俱來的非凡實力中散發。縱觀2010年上半年,A股市場近27%的跌幅引來一片悲鳴,股票型基金更是以近乎全軍覆滅的表現宣告了今年一半征程的結束。而數據顯示,4月30日至5月31日,在滬深300指數和中證股票型基金指數均下跌了9.59%的市場背景下,陽光私募基金寶下跌幅度僅為2.34%;而從產品成立至今,截至7月26日,產品單位累計淨值為1.0103,同期滬深300指數跌幅超過15%,股票型基金指數跌幅超過10%,在大幅下跌的市場環境中,陽光私募基金寶產品依然實現了正收益,並遠遠超於同期市場和公募基金平均水平,通過主動管理較好的實現了對風險的控制。
主動管理 突顯信托責任
當然,良好的信托責任意識是金融創新產品得以生長、發展的關鍵因素。這種責任意識來源於契約精神的長期積淀。一直秉持『為客戶創造價值』宗旨的光大銀行始終走在中國銀行業創新前沿正是由於其有預期性地主動管理。保持投資管理人的高質量,保證投資者利益的最大化,是光大銀行對『陽光私募基金寶』主動管理的首要目標。
光大銀行首先通過采用雙層信托模式,依據嚴格的篩選流程進行配置,在多變的市場環境中,充分發揮光大銀行的管理水平和不同私募基金的特長,准確把握投資機會。同時,光大銀行引入獨創的私募基金評級體系,制定了資產靈活配置和私募投資顧問的替換機制。在零距離的投資風險監控下,一方面根據各私募基金的投資運作情況、不同時期的市場特征、產品的申購贖回情況在各私募基金間進行資金的配置調整,另一方面對於長期管理能力較差的私募基金公司進行更換,並不斷尋找新的管理能力較強的私募基金公司納入本產品的投資運作。
『陽光私募基金寶』還設置了『浮動業績報酬』和『投資顧問自有資金跟投』兩大機制,投資顧問的收益將取決於其管理的產品業績,將投資者與投資顧問的利益進行捆綁,從而大幅降低潛在的投資顧問道德風險。
光大銀行在主動管理方面的一套組合拳不僅保障了『陽光私募基金寶』在一條安全的道路上前行,更重要地是切實的通過金融創新實踐為客戶真正的創造了價值。
請您文明上網、理性發言並遵守相關規定,在註冊後發表評論。 | ||||