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核心提示:今日資金流顯示機構的資金繼續流入,但較上一交易日明顯增加。從資金流的情況來看,總體仍然是以流入為主,說明機構做多的情緒在上昇,考慮到基金目前倉位不高,如基金提高倉位,大市仍然有一定反彈空間。但需要注意這一過程中,機構之間的分歧可能加大,從而給市場帶來震蕩。
一、主體行為數據分析
1.萬隆主力輿情指標
點評:萬隆輿情指標顯示,目前市場主流機構的做多情緒繼續上昇。
2.主力倉位變動情況
點評:今日資金流顯示機構的資金繼續流入,機構做多情緒繼續上昇。
3.主力增減持方向路線圖
點評:機構資金流繼續流入,但考慮到周期性板塊短期昇幅偏大,部分個股可能有一定拋壓。
4.游資運作路線
點評:游資的活躍度上昇,主要是受市場人氣上昇的情況,游資繼續活躍於重組股之中。
二、市場趨勢判斷
今日主體行為分析:今日資金流顯示機構的資金繼續流入,但較上一交易日明顯增加。從資金流的情況來看,總體仍然是以流入為主,說明機構做多的情緒在上昇,考慮到基金目前倉位不高,如基金提高倉位,大市仍然有一定反彈空間。但需要注意這一過程中,機構之間的分歧可能加大,從而給市場帶來震蕩。
主流資金內在行為邏輯:當前主流機構關注的焦點是:經濟轉型與可能二次探底、歐債危機、地方債務融資平臺、以及通脹加息預期。基於以上幾點,主流機構認為,當前市場處於築底過程中,未來二、三個月內市場底會出現。主要是理由是:屆時歐債危機,經濟是否二次探底明朗化,此外,中央工作會議已經進入醞釀階段,未來二、三個月內政策出利好的可能性大。如此一來,利空因素的消化殆盡,以及政策拐點的到來,將會引發一輪行情。
後市趨勢及機會點判斷:二線房地產銷量反彈(鎮城化超預期推進),貨幣政策可能的超預期放松,以及市場活躍度的提昇,將進一步強化各主體的信心,尤其是消除後知後覺資金的謹慎、猶豫心理,從而進入到做多的行列,形成新一輪反彈動力,其中以基金為代表。雖然注意的是,短期內市場累積一定的昇幅,部分先行抄底的資金可能存在兌現壓力,從而加劇後市的震蕩。
機會點方向,考慮到當前市場存在兌現壓力的板塊主要周期性板塊,而新興產業在本輪反彈中相對昇幅不大,再加上政策利好密集出臺等因素,因此,短期內屬於中小盤股的新興產業值得關注,但可能僅僅限於部分個股機會,整體不易有較好表現。
三、市場主體行為信息
險資接連加倉投"基"買股 4萬億巨額資金尋找出路
記者昨日從某大型基金公司獲悉,一家總部設在北京的大型保險公司,昨日下午收市前閃電申購了該基金公司旗下基金50億元。而另一家大型保險公司旗下資產管理公司連日來持續買入股票,目前持股倉位已達到14%左右的較高水平。除估值因素外,保險資金投資壓力較大則是保險公司加倉A股的另一個重要原因。保監會主席吳定富在7月19日召開的一次會議上表示,今年新增保費和到期再投資資金增加較快,預計超過兩萬億,而且躉交保費佔比較高,保險資產面臨較大配置壓力。
私募謹慎看待7月反彈
久違的反彈給予了投資者無限的遐想空間,究竟是轉牛的信號?還是曇花一現?是進場加倉?還是減倉觀望?針對這個問題,私募排排網研究中心對國內40個私募證券基金管理人進行了調查,其中20%表示將會繼續加倉,26.67%表示將會進行減倉,而有53.33%的私募表示以觀望為主。
社保基金轉持限售股迎來首次解禁
四川成渝今日迎來首發限售股解禁,其中公司第二大股東華建交通經濟開發中心持有65745萬股,而全國社會保障基金理事會轉持三戶名下的19770078股轉持限售股也將解禁。據了解,這是去年社保基金開始轉持國有股份後,迎來的首次轉持限售股解禁。
點評:社保的行為對於市場信心有著重要的方向標作用。四川成渝未來股價的表現,將對市場如何解讀社保去向有著重大的影響。從市場角度來看,市場在持續反彈的情況下,已經存在一定的兌現壓力。考慮到提前抄底的社保、QFII、保險等機構盈利空間不大,因此預計市場調整壓力應不大。