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歐美股市暴跌、農行IPO在即、二套房認定新標准出臺,多個利空消息周一集中出現。本已處於弱勢的大盤再受重創,2500點大關一度擊穿。在板塊方面,大盤股與小盤股背道而馳,表現迥異。上證50指數跌幅為2.17%,創業板指數卻上漲4.07%。銀行、證券、保險、煤炭和鋼鐵等周期類大盤股走勢最弱,處於跌幅榜前列。而創業板和中小板個股走勢強勁,86只創業板個股中有85家呈現紅盤。
這種現象有幾點原因,一是超級大盤農行明日將上會,順利過會毫無懸念,正式發行也為期不遠。農行發行規模巨大,而基金等機構投資者又必須配置,自然對金融板塊其他個股形成資金擠出效應。而游資則選擇流通盤較小的創業板和中小板進行炒作,有政策扶持的科技軟件股又是游資關注的焦點;二是地產調控仍在進行中,二套房新的認定標准更趨嚴格,另外寶鋼大幅下調產品價格,這些令周期類股票再次受到打壓。
自四月中旬以來連續調整,滬綜指從3181點下跌至2481,累積下跌700點,幅度為22%。反映市場中期特征的30日均線和250日均線早已形成死叉。也就是說,目前市場仍處於中期調整周期之中。目前的大盤走勢存在兩種可能,其一,市場跌破2481點再次尋找新的底部;其二,為保證農行發行而進行護盤,在2481點附近再次向上反彈。但是,不管是哪種情況,市場都會擊破2481點再創今年新低,大盤仍需較長時間纔能走出中期調整。從投資者的心理看,也處於非常悲觀的狀態。在這樣的背景下,對於利空消息會有放大效應,對中性甚至利多消息也會從悲觀的角度進行解讀。
宏觀經濟在二季度後出現回落將是宏觀調控的必然結果,進行二次刺激的可能性幾乎不存在。今年宏觀政策調整的核心是:改變經濟的增長方式,進行結構性的調整。下半年政策將以『促轉型』為主線,2011年是『十二五』的開始,新興產業的各項規劃必須在2010年完成。從『民間投資36條』到促進軟件行業發展等新產業政策,充分體現政府用結構調整來實現經濟長期發展的目標。現在來看新能源、節能環保、新材料、軟件互聯網等多項規劃將都會在下半年陸續推出。新政策將給市場不斷制造新熱點,對於風險承受力較強的短線投資者,可根據信息面變化逢低關注有機構在近期大舉介入的科技股,如四維圖新、多氟多和達實智能等。而謹慎型投資者應繼續觀望,畢竟在大盤弱勢中選股難度較大,可耐心等待大盤企穩後再進行右側交易。
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