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核心提示:今日消息面明顯偏空,國務院同意推進房產稅改革,溫總理透露經濟二次探底的危險,西班牙主權降級美股下跌這些消息都對市場信心以較大打擊。在眾多利空影響之下,今日A股小幅低開迅速下挫,盤中雖然反彈但是午後一路震蕩下行,尾盤還加速下跌,最終滬指下跌63.62點,收於2592.15點,再次跌破2600關口。雖然指數跌的不算特大,然而盤面上個股出現普遍下跌,兩市僅一百多只個股收紅,上周五在利好一片中高開低走,今日又走出普跌行情,這是一種什麼樣的信號?目前主力資金處於一種什麼樣的博弈格局?後市主力又將如何博弈?具體且看下文分析!
一、影響主力行為的信息與解讀
1、國務院同意逐步推進房產稅改革;
2、溫家寶:全球經濟仍存在二次探底的可能,中國退出經濟刺激政策為時尚早;
3、明日將公布5月份PMI數據"發燒"經濟或正在"受寒";
4、惠譽下調西班牙主權債務評級道指收跌122點。
信息解讀:今日溫總理的這個表態一方面表示有二次探底的可能,另外一方面又強調刺激政策暫不會退出,透露出對經濟的擔懮同時又給與希望,這種微妙的表述對於市場各參與方的理解肯定會有所不同,從今日的走勢來看更多的投資者似乎是擔懮大於希望。不僅經濟已經有二次探底的危險,國務院原則同意地產稅改革的消息也讓市場情緒進一步低落,而明日即將公布的5月份PMI數據也將成為以基金為首的看數據說話投資者的風向標,從目前的預期來看數據似乎不太樂觀,估計這也是今日出現大量拋盤的原因之一。
二、主力行為分析
1、基金:共振情緒指標45,主攻板塊:滬深300、電子、醫藥
短期行為:多空平衡,與散戶博弈;
中長期行為:以期指套保、防御為主。
5月27日倉位測算數據顯示,各類以股票為主要投資方向的主動型基金平均倉位小幅降低。可比主動股票基金平均倉位為75.74%,相比前周上昇0.16%,然而上周滬深300指數周度上漲3.29%,因此扣除市場影響,基金在上周是小幅減倉。減持的基金中又以靈活的配置基金和偏股混合基金最為明顯,主要在於這類基金前周明顯加倉,短線大漲成為多數基金減倉的主要因素。
在前周進行一個小幅度加倉,而股指反彈之後,基金們又開始表現出減持的意願,這說明大部分基金們在目前較為低迷的行情中偏向於高拋低吸做短差了,雖然股票基金目前整體倉位在7.5成左右,處於一個相對低水平,但是由於對未來經濟預期不太好,在後市當中他們加倉的可能性也是比較小。相反如果有數據表明經濟出現二次探底的跡象,那麼不排除基金會將倉位降至更低。
2、熱錢、QFII:共振情緒指標50,主攻板塊:機械設備、化工、食品飲料
短期行為:布局期指
中長期行為:謹慎樂觀
央行近日數據顯示,截至4月末,我國金融機構外匯佔款餘額達203453.7億元,較3月份新增2863.1億元,增量創近期新高。一般而言,貿易順差、外商直接投資以及其他跨境資本流入方式是推動外匯佔款增長的主要力量,而根據商務部數據,4月份貿易順差和FDI(外商直接投資)之和剛剛超過90億美元,這之間2000多億元人民幣的差額無從歸類,佔比超七成,也就是說這2000億有可能是借機湧入境內的熱錢。這麼多熱錢流入境內哪怕只其中一部分流入股市也可對市場造成一定衝擊。況且近期中國方面已經表示將批准境外合格機構投資者投資股指期貨產品,而海外游資在期指市場已經是身經百戰,那麼不排除他們中很大一部分將是奔著股指期貨而來,而近期有望開始布局。
如果他們近期有買入指標成份股,不排除是為了收集日後做空而收集砸盤籌碼;如果他們在低位建立了期指多頭,那麼後市他們很可能大規模拉昇指數刺激做多情緒,不管其後市要做空還是做多,可以預料的是在他們這些游資大鱷的參與下,市場波動幅度將不可避免被放大。
三、投資機會與風險
行為方向總結:今日消息面明顯偏空,國務院同意推進房產稅改革,溫總理透露經濟二次探底的危險,西班牙主權降級美股下跌這些消息都對市場信心以較大打擊。在眾多利空影響之下,今日A股小幅低開迅速下挫,盤中雖然反彈但是午後一路震蕩下行,尾盤還加速下跌,最終滬指下跌63.62點,收於2592.15點,再次跌破2600關口。雖然指數跌的不算特大,然而盤面上個股出現普遍下跌,兩市僅一百多只個股收紅,上周五在利好一片中高開低走,今日又走出普跌行情,這種信號顯示市場信心繼續走向低迷。從基金們的倉位變化發現他們在目前這種低迷市中變得尤其謹慎,超跌搶入之後稍有反彈就立刻逢高減磅,很明顯的高拋低吸做短差行為,他們之所以如此謹慎的原因之一便是對經濟回落有所擔懮,今日溫總理親自表露二次探底的可能性,那麼就更加重了他們的這種擔懮,因此不排除他們在後市當中行為將趨向更為謹慎。那麼在主力資金的這種博弈格局之中,後市行情出現反轉的可能性微乎其微,既然排除了反轉的可能,那麼不管是橫盤還是下跌,對於投資者來說都是不值得大倉位參與,因此在策略上投資者宜繼續低倉位或者空倉等待大行情的來臨。
短期(1個月內)機會和風險:短期市場共振情緒指標為45.萬隆股票熱點跟蹤系統提示短期熱點板塊為:節能環保、低碳經濟。
中期(1~3個月)機會和風險:中期市場共振情緒指標顯示為45.萬隆股票熱點跟蹤系統提示中期熱點板塊為:電力、鐵路、醫藥、低碳經濟及資產注入重組預期個股。
情緒指標提示:
大幅看跌看跌 看平 看漲 大幅看漲
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