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核心提示:今日消息面表明上看起來利好較多,將允許QFII投資期指產品、保監會放大險資入市比例,新基金密集發行這些消息看起來都是利好,估計也有不少投資者都會把它們當作利好看待,然而其背後卻暗藏危機。而歐股集體跳水道指一度破萬對市場投資心理不免產生一定壓力。在這種似是而非的消息之下今日A股弱勢震蕩,滬指微漲3.16點,收於2625.79點,走出一根縮量小陽十字星。今日盤面有個特點就是沒有哪個板塊明顯走強也沒有哪個板塊明顯走弱,這是市場主力的一種什麼表現呢?而後市主力又將如何博弈?具體且看下文分析!
一、影響主力行為的信息與解讀
1、我國將允許合格境外機構投資者投資股指期貨產品;
2、保監會:險資入市比例放寬A股和股基投資昇至20%;
3、 20只基金本周發行官方稱"未刻意調節審批節奏";
4、歐洲再爆銀行業危機,歐洲股市集體跳水,美股盤中一度破萬。
信息解讀:在本輪中美經濟對話中中方透露將允許合格境外機構投資者投資國內股指期貨產品,這也就是給海外資金搏殺內地期指開了個口子,這很有可能將引發更多的海外熱錢流入內地借道QFII額度在A股期指套利、投機,那麼不可避免將要加大市場的波動。對於保監會放寬險資入市比例的消息,實際提昇比例非常小,而這則消息被發布各財經頭條明顯有誇大利好效應,如果這是主力資金有意為之,那麼後市恐依然不太樂觀。不過本周20只基金齊發,似乎給市場帶來一線希望,但是這有限的資金相比銀行股巨額再融資卻是杯水車薪。另外外圍環境進一步惡化也給市場投資心理一定的壓力。
二、主力行為分析
1、基金:共振情緒指標45,主攻板塊:滬深300、電子、醫藥
短期行為:多空平衡,與散戶博弈;
中長期行為:以期指套保、防御為主。
德聖基金研究中心的數據顯示,上周末華夏大盤大舉加倉15.20%,至78.42%,加倉力度在所有股票類基金中排名第一;之前一直保持低倉位的次新基金華夏盛世加倉幅度排名第二,加倉8.35%,至58.62%.
而根據德聖基金前幾周的倉位監測發現在本輪大跌之前即4月16日的當周,華夏基金明顯降低倉位,而在4月23日的當周大跌之後包括華夏在內的幾大基金大幅加倉,然後在此後連續三周大幅減倉,倉位降低至60%投資比例下限,而上周這些基金又出現大幅度的增持。在本輪下跌過程中,各大基金反復增持減持,操作手法極其凌厲,很明顯他們本身對行情判斷游移不定,更多的是在博取短差收益。盡管目前股票基金倉位已經下降到7.5成左右,但是這並不代表他們不會再度減持,如果外圍環境惡化影響國內經濟的數據進一步披露,看數據說話的基金們將會再度用行動來表達他們對數據的看法。
2、熱錢、QFII:共振情緒指標50,主攻板塊:機械設備、化工、食品飲料
短期行為:布局期指
中長期行為:謹慎樂觀
本輪中美戰略與經濟會談上中方透露出將批准境外合格機構投資者投資股指期貨產品的消息對海外熱錢來說是一大利好。然而對他們是利好,那麼對國內投資者則未必是利好了。期指是典型的零和博弈市場,有一方贏則必有另一方輸,那麼這些在期指市場身經百戰的國際游資進入對國內投資者來說恐怕是凶多吉少。
隨著期指的開放,很有可能將會有越來越多的熱錢流入借QFII通道參與期指套利和投機。此前香港方面消息稱"國際大鱷"索羅斯的旗下基金已經在港股方面大舉賣空,這不排除是他們的一種試盤行為,不管其後市要做空還是做多,可以預料的是在他們這些游資大鱷的參與下,市場波動幅度將不可避免被放大。
三、投資機會與風險
行為方向總結:今日消息面表明上看起來利好較多,將允許QFII投資期指產品、保監會放大險資入市比例,新基金密集發行這些消息看起來都是利好,估計也有不少投資者都會把它們當作利好看待,然而其背後卻暗藏危機。而歐股集體跳水道指一度破萬對市場投資心理不免產生一定壓力。在這種似是而非的消息之下今日A股弱勢震蕩,滬指微漲3.16點,收於2625.79點,走出一根縮量小陽十字星。今日盤面有個特點就是沒有哪個板塊明顯走強也沒有哪個板塊明顯走弱,這是市場主力活躍度變小的表現。他們的行為為什麼逐步冷卻下來?這應該與管理層政策方向和目前市場格局有一定關系,主力資金應該非常明確高層的政策意圖,那就是保控結合,那麼在這一保一控之下,市場難有大幅上揚的支橕,那麼也就難有發動大行情的動力,另外,銀行股擴容、加息預期以及外圍環境惡化這一系列因素都是定時炸彈,那麼他們在大部隊撤退之後,變得不那麼熱情也是合乎情理的。由此,後市走勢更多的是在其內生力量自發推動而前行,而這種格局之下將處於弱平衡的可能性更大。
短期(1個月內)機會和風險:短期市場共振情緒指標為50.萬隆股票熱點跟蹤系統提示短期熱點板塊為:節能環保、低碳經濟。
中期(1~3個月)機會和風險:中期市場共振情緒指標顯示為45.萬隆股票熱點跟蹤系統提示中期熱點板塊為:電力、鐵路、醫藥、低碳經濟及資產注入重組預期個股。
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