|
||||
核心提示:今日消息面利空大於利好,深交所再次發文打擊創業板、管理層醞釀國際部的消息以及美股大跌對市場都是屬於不利因素,而希臘債務危機援助方案獲批屬於有限利好。在利空的影響之下,今日大盤小幅衝高之後迅速下探,一度跌穿2650,然而很快拉起,午後繼續震蕩上揚,最終滬指小漲10.38點,收於2698.76點,走出一根長下影小陽十字星,疑似傳說中的"早晨之星".今日盤面上以前期跌幅較大的金融、地產、煤炭、有色藍籌股表現較強,相反一些小盤題材股出現大面積跌停,這種現象意味著什麼?而在利空消息之下今日走出探底反彈行情,會否是主力開始醞釀反彈?後市主力又將如何博弈?具體且看下文分析!
一、影響主力行為的信息與解讀
1、深交所:杜絕借殼炒作,推創業板直接快速退市;
2、中金公司李劍閣:紅籌股可能率先登陸國際板;
3、國際貨幣基金組織批准向希臘提供400億美元貸款;
4、美股周五放量大跌,道指收跌140點;
信息解讀:上周首先是國資委要求央企慎入股市,周末深交所又推出創業板直接退市,禁止借殼炒作,其實都是在暗示市場風險,這對市場信心以進一步打擊。一方面央行已經連續回籠資金並上調准備金率加大收緊力度,另外一方面新股發行未有減速之意,而且國際部又在醞釀當中,管理層這種舉動進一步破壞了市場的供需平衡。對於外圍市場,美股依然大跌,但是歐洲股市由於希臘援助方案獲批利好的刺激今日大幅反彈,短期內這種利好刺激也可以在某種程度上減輕國內投資者對此的擔懮,但是救援方案能否湊效還有待觀察,畢竟這點對比較受國內投資者,特別是基金為主的主流機構的關注。
二、主力行為分析
1、基金:共振情緒指標45,主攻板塊:滬深300、電子、醫藥
短期行為:多空平衡,與散戶博弈;
中長期行為:以期指套保、防御為主。
據德聖基金研究中心截至5月6日倉位測算數據顯示,各類以股票為主要投資方向的基金平均倉位繼續下降。股票型基金平均倉位為77.02%,相比前周下降1.19個百分點。整體操作明顯減持的基金較多,扣除被動倉位變化後,134只基金主動減倉幅度在2%以上,其中53只基金主動減倉超過5%;76只基金主動增持幅度超過2%,其中13只基金主動增倉幅度超過5%.
從具體基金看,本周二,華夏、博時、南方等一線基金公司旗下都有基金繼續減持。其中,王亞偉管理的兩只主動型基金近兩周內顯示出大幅減倉跡象,說明其對系統性風險的擔懮正在加大。此外,國聯安、海富通等旗下基金減倉最為顯著。增倉基金多是中小規模基金,而在上周華夏、嘉實基金是出現增持,大多中小基金減持為主,從基金增減持路線看,基金內部跟風從眾效應明顯,那麼上周這些一線基金再度減持之後不排除那些中小基金後市再次轉向以減持為主。不過基金作為一個大整體,雖然他們撤退的意圖有些明顯,但是由於規模巨大,瘋狂出逃反而不利於有效減持,因此在短期內他們亦有極大的欲望拉昇做出反彈行情以吸引其他投資者搶反彈,進而再度降低倉位。
2、社保保險:共振情緒指標50,主攻板塊:機械設備、化工、食品飲料
短期行為:波段抄底
中長期行為:謹慎樂觀
在這一波的下跌過程中社保基金可以說是最先逃頂的,香港聯交所消息顯示社保基金一季度以及4月1日和9日分別大規模減持了工行和中行H股,隨後保險資金也大規模減持內地金融、地產,在某種程度上加速了本輪的下跌。經過一段時間的減持之後,保險資金的倉位也下降了許多。基金持倉受限於必須保持一定的倉位,而保險資金的投資卻不受此限。5月5日,記者從幾家保險公司投資部人士處獲悉,目前各家保險公司投資股市的倉位都要比基金低的多,倉位最高的保險公司也不到七成,有些公司的資金倉位只在五成到六成之間。
而波段操作是今年保險資金主要投資策略,經過近一個月的調整之後,大盤下跌近500點,還有相當部分個股跌幅超過20%,對於波段操作的保險資金來說投資機會已經顯現出來,低估值和投資價值的凸顯,那麼在後市當中也就不排除保險資金將開始醞釀下一波段的操作了。但是由於保險資金目前的這種短線操作心理,一旦有一定幅度的反彈,跟風者開始根據,那麼他們又有可能逢高出貨,因此機會很有可能是短暫的。
三、投資機會與風險
行為方向總結:今日消息面利空大於利好,深交所再次發文打擊創業板、管理層醞釀國際部的消息以及美股大跌對市場都是屬於不利因素,而希臘債務危機援助方案獲批屬於有限利好。在利空的影響之下,今日大盤小幅衝高之後迅速下探,一度跌穿2650,然而很快拉起,午後繼續震蕩上揚,最終滬指小漲10.38點,收於2698.76點,走出一根長下影小陽十字星,疑似傳說中的"早晨之星".今日盤面上以前期跌幅較大的金融、地產、煤炭、有色藍籌股表現較強,相反一些小盤題材股出現大面積跌停,這種現象已經透露出八股將要走弱的跡象,題材股炒作已經到了強弩之末。而在利空消息之下今日走出探底反彈行情,很明顯,走強都是那些超跌股為主,一方面是市場超跌反彈的要求,另外一方面是主力資金在撤退過程中需要這種緩衝。以基金為主的主力機構大規模撤退的話必將引來相互踐踏損失慘重局面,因此他們有必要發起一波反彈行情以吸引其他投資者搶入,進而有效降低倉位。在策略上,投資者可以部分參與反彈行情,但是必須以短線為主,中長線機會目前依然未有看到。
短期(1個月內)機會和風險:短期市場共振情緒指標為50.萬隆股票熱點跟蹤系統提示短期熱點板塊為:節能環保、低碳經濟。
中期(1~3個月)機會和風險:中期市場共振情緒指標顯示為45.萬隆股票熱點跟蹤系統提示中期熱點板塊為:電力、鐵路、醫藥、低碳經濟及資產注入重組預期個股。
情緒指標提示:
大幅看跌看跌 看平 看漲 大幅看漲
0 25 50 75 100
請您文明上網、理性發言並遵守相關規定,在註冊後發表評論。 | ||||