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□本報記者餘?北京報道
盡管今年一季度基金對新疆區域板塊采取了整體減持策略,但隨著相關政策即將出臺,新疆板塊有望再度進入基金投資視野。其中,基建、能源、農業等政策受益行業和地區傳統優勢行業成為基金經理把握新疆板塊的主要『抓手』。
一季度基金整體減持
據天相投顧對基金一季報的統計數據,除個別股票,基金在2010年一季度對新疆板塊采取了整體減持策略。
例如,在2009年底,新疆地區水泥行業的龍頭股青松建化還有華夏、嘉實等5家基金公司持有4067.52萬股,佔流通股的比例16.64%。但到了今年一季度末,只有申萬巴黎一家基金公司持有19.7萬股,基金一季度減持數量高達4047.82萬股。基金減持幅度更大的是特變電工,同2009年底時相比,基金今年一季度賣出了1.01億股特變電工,減持市值高達25.5億元,基金佔流通股的比例降至2.6%。
除了上述兩只股票,中糧屯河、八一鋼鐵、天山股份等新疆板塊中的代表性股票一季度也遭基金不同程度減持,有些股票甚至從基金前十大重倉股中徹底消失。
區域經濟本是今年一季度市場裡為數不多的亮點之一,不少基金經理也曾將其視為今年結構性機會的代表,但為何最終數據顯示基金『說一套,做一套』?
北京某基金經理解釋說,基金一季報顯示的是3月底時的時點數據,由於擔懮宏觀經濟政策的不確定性,基金今年一季度末的倉位較2009年底下降了3.5個百分點,鋼鐵、地產等強周期行業被重點減持。『新疆板塊中的不少股票是在減倉策略下被砍掉的,實際上一二月份時很多基金還是加倉新疆板塊的。』他還認為,有些基金對新疆區域振興的重視程度不夠,只把它作為戰術性配置,因此當市場熱點切換後,有些基金就從新疆板塊中撤出了。
投資把握政策主線
一季度的減持並不代表基金就此擯棄了新疆板塊。從上周的市場表現來看,新疆區域龍頭股有復蘇跡象,其中不乏基金參與的身影。
實際上,從一季度基金增持的廣匯股份、金風科技兩只股票可以看出,基金在選擇新疆板塊中的個股時往往緊跟政策主線,特別關注那些既受益於區域振興政策,又與新能源相關的個股。以廣匯股份為例,盡管該公司一季度淨利潤同比提高近三成主要來源於房地產銷售增加,但廣匯以清潔能源為發展方向使得華夏、長盛等10家基金公司雲集該股。金風科技則一直是國內風能行業的龍頭股。『新疆區域振興再加上新能源,兩條主線都有確定的國家政策扶持,因此纔會受到追捧。』某重倉廣匯股份的基金經理表示。
不僅是新能源,區域內包括基建水泥、農業等行業的個股同樣受到基金經理青睞。『新疆具有不可比擬的戰略地位,國家持續的投入是非常確定的。』北京某基金經理表示,在投資新疆板塊時將重點關注四大主線,『基礎設施建設、水泥等個股肯定是最先受益的,在業績上會有較快的體現。而新疆傳統優勢產業如能源、農業等行業也值得關注。另外,新疆建設兵團作為國內唯一保留的兵團級單位,其作用將更加重要,它旗下的上市公司可能會作為兵團借助資本市場發展的平臺,存在資產注入預期。最後,塔城、伊寧等輻射中亞的地區未來將成為重要的外貿口岸,相關個股也將獲得很好的發展。』
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