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核心提示:今日消息面多空平衡,財稅部門或將對第三套以上住房征收房產稅,房地產繼續遭遇利空,發改委擬定生物醫藥產業振興規劃提振新興產業的炒作人氣。繼昨日低迷走勢大盤低開小幅上衝之後開始大幅回落,午後在金融大盤股的帶動下又迅速拉紅,但尾盤再次回落下去,滬指全天下跌15.94點,收於2983.54點。盤面上今日金融、地產有個脈衝式拉昇,前期炒作厲害的題材股稍有降溫,但部分政策受益的醫藥股依然有資金炒作。那麼今日金融、地產這種脈衝式拉昇屬於什麼性質,背後暗藏主力什麼陰謀?主力資金會否繼續題材股的炒作?後市主力又將如何博弈?具體且看下文分析!
一、影響主力行為的信息與解讀
1、發改委正擬定生物醫藥產業振興規劃;
2、財稅部門傾向將第三套房及以上住房定性為經營性住房,或收房產稅;
3、融資融券交易破2億,多只股融券首超融資;
4、希臘危機再起及數據利好,美股低開高走,道指漲9.37點;
信息解讀:從4月15日至今對房地產的利空消息從未間斷過,一是上調首付比例實施差別化貸款,二是部分高房價地區三套放暫停放貸,三是銀監會嚴控房地產開發貸款風險保監會嚴謹險資投資地產項目,而今銀監會官員又表示對二三套房認定標准調整,財稅部門又或將對三套房以上征收房產稅。這一系列措施具有很強的連續性和相關性,暗示了國家這次對地產調控的堅決。在打壓地產和央行收緊市場信心低迷的情況下管理層又加大對新興產業的扶持,這也就造成了並不寬裕的市場資金明顯的偏向新興產業炒作,連部分從金融地產流出的基金也都加入這些題材炒作之中。
二、主力行為分析
1、基金:共振情緒指標45,主攻板塊:滬深300、電子、醫藥
短期行為:多空平衡,與散戶博弈;
中長期行為:以防御為主。
據德聖基金研究中心監測數據顯示,4月15日倉位測算數據顯示,各類以股票為主要投資方向的基金平均倉位均有小幅下降。可比股票型基金平均倉位為81.37%,相比前周下降1.08%.
再看具體基金,扣除被動倉位變化後,171只基金主動減倉幅度在2%以上,其中38只基金主動減倉超過5%.而增倉基金數量縮減較明顯,71只基金主動增持幅度超過2%,其中19只基金主動增倉幅度超過5%.另外,根據德聖基金研究中心的數據,華夏基金、嘉實基金近期一直比較謹慎,已經接連幾周出現減倉跡象。近期在政策的打壓之下,地產、金融明顯有資金流出,再加上社保基金此前已經減持銀行H股,很有可能後知後覺的基金開始步其後塵。
隨著國家政策的進一步收緊,調控力度進一步加大,外圍環境再次惡化,基金們的恐懼情緒逐步佔了上風,加之社保基金減持作為先效,部分反應快捷的基金已經進入減持大軍,而大部分後知後覺者在目前也加大減持力度了。因此在後市當中,這種調整短期內估計難以結束,尤其需要規避基金重倉股。
2、QFII熱錢:共振情緒指標55,主攻板塊:金融、機械、鋼鐵、資源類股
短期行為:布局期指行情;
中長期行為:謹慎看多。
在一季度股市中的海外熱錢基本處於流出狀態,這與國內緊縮政策和對房地產的打壓以及美元走強都有一定關系,而近期監測數據顯示熱錢開始有轉向流入跡象。
美國專業基金跟蹤研究機構EPFR提供給上海證券報的最新數據顯示,截至4月7日的一周時間裡,新興市場股票基金吸引的資金流入量創下24周新高。在亞洲,隨著對中國市場信心的重新回歸,國際資金大量回流。在4月第一周,全球投資人共向離岸中國股票基金投入1.9億美元,為1月底以來單周最大流入量。不過,他們的數據顯示,今年迄今,中國股票基金仍累計淨流出資金近10億美元。而國內的媒體有兩種說法,一是流入100億,二是流入800~900億,第一種方法是外儲增加額減貿易順差和FDI,第二種方法是外幣存款增加額減貿易順差和FDI,而一季度國內樓市和收藏品市場相對活躍,不排除有資金進來炒樓而股市資金卻流出,那麼在地產受打壓後市中不排除這些資金從樓市流出後成為在股市興風作浪的潛在資金。
另外,長期來看,美國高失業率之下強勢美元也難以長久,美元經過5個月的反彈之後也逐步到了強弩之末,一旦美元再度走入貶值通道,熱錢大規模流入境內便指日可待。
三、投資機會與風險
行為方向總結:今日消息面多空平衡,財稅部門或將對第三套以上住房征收房產稅,房地產繼續遭遇利空,發改委擬定生物醫藥產業振興規劃提振新興產業的炒作人氣。繼昨日低迷走勢大盤低開小幅上衝之後開始大幅回落,午後在金融大盤股的帶動下又迅速拉紅,但尾盤再次回落下去,滬指全天下跌15.94點,收於2983.54點。盤面上今日金融、地產有個脈衝式拉昇,前期炒作厲害的題材股稍有降溫,但部分政策受益的醫藥股依然有資金炒作。從盤面觀察,近幾日金融、地產下跌中隱現基金的身影,主要是在政策的打擊之下那些後知後覺基金開始撤退,而基金這個群體在某種程度相當於大散戶,而且規模巨大,因此這種撤退具有一定的持續性,非一兩日可完成。因此今日金融、地產這種脈衝式拉起不排除是他們自發的自救式拉昇,後續減持很有可能持續。而從藍籌股流出的這些資金部分又加入了新興產業板塊的炒作,然而根據歷史經驗,一旦等基金加入某個板塊的炒作,那麼這個炒作似乎也將要進入尾聲了,因此追高的投資者亦要防范後市題材板塊的炒作也將時日不長了。
短期(1個月內)機會和風險:短期市場共振情緒指標為45.萬隆股票熱點跟蹤系統提示短期熱點板塊為:醫藥、節能環保、低碳經濟。
中期(1~3個月)機會和風險:中期市場共振情緒指標顯示為45.萬隆股票熱點跟蹤系統提示中期熱點板塊為:電力、鐵路、醫藥、低碳經濟及資產注入重組預期個股。
情緒指標提示:
大幅看跌看跌 看平 看漲 大幅看漲
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