|
||||
滬深300股指期貨22日結束反彈,再現低位震蕩走勢,四大合約全線收跌,跌幅有所收斂,主力合約IF1005全天振幅為63點,與現貨指數保持一致。從盤面看,現貨市場龍頭板塊金融股和地產股再度因利空消息探底,拖累了期指走低。不過,期指盤中空頭打壓力度有所減弱,不敢戀戰並在尾盤紛紛平倉,令全天交易乏善可陳。
波動幅度減弱
近兩個交易日,股指期貨呈現明顯的震蕩市特征。周二主力合約1005振幅72點,22日的振幅為63點,由於短炒資金活躍,成交量始終維持較高態勢,不過,由於投資者交易手法日趨成熟,期指的波動幅度整體有所減弱,且與現貨指數增幅基本持平。
截至收市,滬深300股指期貨主力合約IF1005報3236.2點,較前一個交易日收盤價下挫29.8點,該合約成交高達133247手。其餘三個合約基本跟隨主力合約波動,跌幅在20點至27.2點不等。
期指上市一周以來,持倉量穩步攀昇,持倉結果顯示,22日四大合約總持倉量達到6716手,較上市首日增加3127手,增幅達87%,日均增幅為17.4%。這表明經過一周交易,投資者開始穩步入市。來自期貨行業的數據顯示,目前股指期貨開戶數已接近1.4萬戶,規模較大的期貨公司新增開戶數量在50-100戶/日之間。
中金所持倉排名顯示,交易量前五名『寶座』被國泰君安、長城偉業、廣發期貨、銀河期貨和天琪期貨等五大券商控股公司牢牢掌握,顯示證券資金在期指市場力量不小。一些券商系期貨公司提供的數據顯示,目前參與期指交易的資金,各有約一半來自證券和期貨投資者。
期現趨同性明顯
從期貨和現貨兩個市場的交易情況看,股指期貨與股票市場的走勢保持高度吻合。同時,由於套利資金的積極介入,使得IF1005合約與滬深300指數之間的基差大部分時間保持在30點-40點的區間波動,某種程度上,套利資金的活躍,減緩了股指期貨的波動。
從盤面看,期指市場做空力量顯然要大於做多力量。一方面,現貨市場表現疲軟,本周四在物業稅試點獲批傳言、農行上市只等國務院最後批復、二套房認定標准從嚴等利空打壓下,金融股和地產股再度雙雙領跌,其中大智慧銀行股板塊跌幅高達2.17%,滬深300指數第二大權重股交通銀行以4.93%的跌幅列銀行股之首。另一方面,期指市場反彈乏力,僅靠盤中短炒資金活躍市場。
不過,股指期貨和現貨悄然出現一些背離跡象。現貨市場正在尋求向下突破的方向,但期指IF1005合約上,資金卻不敢貿然做空,22日尾盤,IF1005合約湧出大量空頭平倉盤,半小時內減倉約1500手,將期價拉高近8個點,表明空頭持倉過夜等待向下突破的意願並不強烈。
然而,IF1006合約和IF1005合約的基差在22日收盤時僅為30點,小於主力合約與滬深300指數之間35點的基差,表明期指投資者目前看空6月份的現貨走勢。
請您文明上網、理性發言並遵守相關規定,在註冊後發表評論。 | ||||