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核心提示:今日消息面以利空為主,繼國務院地產調控新政之後,銀監會、保監會紛紛嚴控地產投資風險甚至嚴禁投資地產項目,央行繼續發行央票回收流動性,證監會嚴查重組這些都屬於利空,而美股繼續反彈屬於有限利好。昨日大幅震蕩之後,今日大盤平開小幅震蕩之後,一路上行,滬指全天上漲53.75點,收於3033.28點,重新站到3000關口和年線之上。盡管今日走出強勢反彈行情,金融、地產這些大盤藍籌股依然表現落戶,漲幅靠前的主要是政策受益的智能電網、物聯網、電子信息等新興產業為主,在利空消息之下走出這種強勢反彈是市場信心已經回暖還是主力借有限利好強勢拉昇以高位出貨?後市主力又將如何博弈?具體且看下文分析!
一、影響主力行為的信息與解讀
1、重組股異動要"必查"證監會八項措施威懾上市公司;
2、嚴限炒房,銀監會保監會雙箭齊發直指房地產市場;
3、央行20日發行了400億一年期央票,發行利率連續12周持穩於1.9264%;
4、高盛公司業績好於預期,道指收漲25點。
信息解讀:在國務院地產調控新政出臺之後,銀監會要求各銀行業金融機構要加強土地儲備貸款管理,嚴控房地產開發貸款風險,保監會亦重申了保險業將嚴防資金管理風險,嚴禁保險資金投資房地產項目,這些舉動似乎暗示此次國家對地產的調控有壯士斷臂之勇氣。另外一方面央行發行央票的力度依然未有減弱,這些舉措有望進一步挫傷市場投資信心。在利空消息之下今日出現大幅反彈,至於這種強勢反彈是市場信心已經回昇還是主力借有限利好進行的一次自救式拉昇,基於目前大環境並未發生實質性好轉,主力的擔懮並未消除,筆者認為後者的可能性較大。
二、主力行為分析
1、基金:共振情緒指標55,主攻板塊:滬深300、電子、金融
短期行為:多空平衡,與散戶博弈;
中長期行為:以防御為主。
據德聖基金研究中心監測數據顯示,4月15日倉位測算數據顯示,各類以股票為主要投資方向的基金平均倉位均有小幅下降。可比股票型基金平均倉位為81.37%,相比前周下降1.08%.
再看具體基金,扣除被動倉位變化後,171只基金主動減倉幅度在2%以上,其中38只基金主動減倉超過5%.而增倉基金數量縮減較明顯,71只基金主動增持幅度超過2%,其中19只基金主動增倉幅度超過5%.另外,根據德聖基金研究中心的數據,華夏基金、嘉實基金近期一直比較謹慎,已經接連幾周出現減倉跡象。近期在政策的打壓之下,地產、金融明顯有資金流出,再加上社保基金此前已經減持銀行H股,很有可能後知後覺的基金開始步其後塵。
隨著國家政策的進一步收緊,調控力度進一步加大,外圍環境再次惡化,基金們的恐懼情緒逐步佔了上風,加之社保基金減持作為先效,部分反應快捷的基金已經進入減持大軍,而大部分後知後覺者在目前也加大減持力度了。因此在後市當中,這種調整短期內估計難以結束,尤其需要規避基金重倉股。
2、QFII熱錢:共振情緒指標55,主攻板塊:金融、機械、鋼鐵、資源類股
短期行為:布局期指行情;
中長期行為:謹慎看多。
在一季度股市中的海外熱錢基本處於流出狀態,這與國內緊縮政策和對房地產的打壓以及美元走強都有一定關系,而近期監測數據顯示熱錢開始有轉向流入跡象。
美國專業基金跟蹤研究機構EPFR提供給上海證券報的最新數據顯示,截至4月7日的一周時間裡,新興市場股票基金吸引的資金流入量創下24周新高。在亞洲,隨著對中國市場信心的重新回歸,國際資金大量回流。在4月第一周,全球投資人共向離岸中國股票基金投入1.9億美元,為1月底以來單周最大流入量。不過,他們的數據顯示,今年迄今,中國股票基金仍累計淨流出資金近10億美元。而國內的媒體有兩種說法,一是流入100億,二是流入800~900億,第一種方法是外儲增加額減貿易順差和FDI,第二種方法是外幣存款增加額減貿易順差和FDI,而一季度國內樓市和收藏品市場相對活躍,不排除有資金進來炒樓而股市資金卻流出,那麼在地產受打壓後市中不排除這些資金從樓市流出後成為在股市興風作浪的潛在資金。
另外,長期來看,美國高失業率之下強勢美元也難以長久,美元經過5個月的反彈之後也逐步到了強弩之末,一旦美元再度走入貶值通道,熱錢大規模流入境內便指日可待。
三、投資機會與風險
行為方向總結:今日消息面以利空為主,繼國務院地產調控新政之後,銀監會、保監會紛紛嚴控地產投資風險甚至嚴禁投資地產項目,央行繼續發行央票回收流動性,證監會嚴查重組這些都屬於利空,而美股繼續反彈屬於有限利好。昨日大幅震蕩之後,今日大盤平開小幅震蕩之後,一路上行,滬指全天上漲53.75點,收於3033.28點,重新站到3000關口和年線之上。盡管今日走出強勢反彈行情,金融、地產這些大盤藍籌股依然表現落後,漲幅靠前的主要是政策受益的智能電網、物聯網、電子信息等新興產業為主。至於在利空消息之下走出這種強勢反彈是市場信心已經回昇還是主力借有限利好進行的一次自救式拉昇,基於目前大環境並未發生實質性好轉,主力的擔懮並未消除,筆者認為後者的可能性較大。管理層對地產的打壓、流動性回收和收緊預期依然持續,同時對新興產業的扶持政策不斷出臺,這也就促使了市場上有限的資金流出金融、地產這些大盤藍籌,而加大對這些新興產業的炒作以賺快錢。但是這些板塊的炒作也處於後期,屬於機會與風險共存,因此目前最擔心的就是一旦等這些板塊的扶持政策出臺,利好出盡,炒作也隨之結束,而價值相對低估的大盤股卻因資金緊缺也難以推昇,導致大盤繼續陷入低迷。因此盡管短期反彈強勁,搶反彈的投資者也必須要有這種風險意識。
短期(1個月內)機會和風險:短期市場共振情緒指標為55.萬隆股票熱點跟蹤系統提示短期熱點板塊為:醫藥、節能環保、低碳經濟。
中期(1~3個月)機會和風險:中期市場共振情緒指標顯示為55.萬隆股票熱點跟蹤系統提示中期熱點板塊為:電力、鐵路、醫藥、低碳經濟及資產注入重組預期個股。
情緒指標提示:
大幅看跌看跌 看平 看漲 大幅看漲
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