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房貸收緊將引導銀行信貸配置更加合理
二套房貸調控新政14日出臺後,各銀行已陸續上調二套房首付比例和貸款利率。部分銀行雖然還未收到來自總行的執行細則,但均表示將在近期推行新政。
業內人士分析,二套房貸收緊將對銀行個貸業務產生一定衝擊,個貸利息收入可能會出現短期回落。不過從長期看,新政將引導銀行信貸配置更加合理,存量房貸面臨的資產質量壓力有限。
新政陸續執行
工行已實行房貸新政,建行、中行、農行、中信銀行等也表示『總行實施細則會在近期公布』。無論細則出臺與否,銀行未來新增二套房貸將嚴格按照新政執行。
招商銀行一位信貸經理告訴中國證券報記者,雖然總行還沒有下發執行細則,但是目前在接受業務諮詢的時候已經開始按照新標准執行,之前已經簽下但還沒有完成審批的貸款仍然按老政策執行。
『各家銀行在一周內應該會陸續執行新政。』北京銀行有關人士表示,由於新政推出後正值周末時期,所以各家銀行的分支機構還沒有收到具體的執行標准,但是在接下來的一周內新政將全面鋪開。
『新政實施後,個人貸款增量和相關的利息收入增速將有所回落。』海通證券分析師佘閔華表示,短期內首付要求的提高和不合理需求的抑制將降低銀行個人住房貸款增速。二套及以上住房貸款利率水平的大幅提高將使銀行在一定程度上以價補量,但預計新發放房貸利率的上昇難以完全彌補貸款量的回落,個貸利息收入可能出現下降。
『短期內房地產相關貸款比重高的銀行將會承受一定的壓力。』佘閔華指出,上市銀行中房地產相關貸款比重基本控制在30%以內,其中興業銀行、深發展、招商銀行的比重分別達到30.64%、30.33%和28.04%。
存量房貸壓力有限
分析人士指出,新政出臺後,銀行零售業務結構將出現調整,從而引導銀行信貸配置更加合理。由於住房貸款實際成數不高,因此存量房貸的資產質量壓力有限。
目前,市場對銀行業的擔懮主要體現在房價變動對銀行資產質量的影響。對此,佘閔華表示,銀行住房貸款的實際成數(貸款餘額/房產價值)普遍在六成以內,即使房價出現一定程度回落,存量房貸的資產質量壓力也十分有限。零售貸款結構的逐步變化長期將優化銀行零售業務的結構並且提高銀行資產的收益能力。銀行對於房地產開發業貸款的主動調控將有利於資產質量的長期穩定。
專家表示,在目前貸款需求較為旺盛而信貸控制又相對較嚴格的環境下,銀行個人貸款增速的趨緩騰出的信貸額度很可能會用於發放對公貸款,這將增加銀行的業務靈活性並對收益率水平起到一定正面作用。
招商證券研究員王倩認為,新政實施後,銀行存貸利差將提昇4-6個基點,淨息差將提昇3-4個基點。部分銀行已經開始將個人新增貸款的重點轉向經營性貸款,新政將明顯提昇按揭貸款的平均利率水平,從而提高按揭貸款對銀行的吸引力。
中銀國際研究報告則指出,本次信貸新政昭示的從緊信號非常強烈,商業銀行原先的自主利率操作空間被完全壓縮,政策執行力度較強。預計後續房貸可發放額度將急劇下降,房貸杠杆較一季度大幅降低已經是不爭事實。
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