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經歷了『黑色星期一』的洗禮之後,昨日大盤呈現修復性的寬幅震蕩走勢,殺跌動能明顯減弱。其中,上證指數早盤以2980.08點平開後展開慣性殺跌走勢,一路探低至2941.35點,展開寬幅震蕩,尾盤14:02時期指出人意料的直線拉昇,五月期指一口氣拉昇50點,14:06滬指跟進逐級反彈,最終回昇至2979.53點,全天微跌0.76點,收出一顆縮量長十字星。
盡管昨日上證指數出現了縮量長針探底走勢,短期行情就此止跌仍難斷定,但是仔細觀察盤面不難發現,四大積極信號已經顯露端倪。
【信號一】
歐美股探底回昇力度增強
如果說周一大盤大幅跳空低開,一舉跌穿3100點關口,並由此拉開低開低走序幕的主要原因,主要是受隔夜歐美股市因高盛深陷『欺詐門』大跌的影響,那麼美國證交會因不同黨派未對高盛提起訴訟達成一致,歐美股市因此反彈,為A股的止跌企穩提供了外圍環境。
周一,在美國經濟諮商局報告稱3月領先經濟指標指數上漲1.4%超出市場預期之後,美股一度全面攀昇。但在午後美股全面下跌,尾盤時有消息稱SEC成員在關於否起訴高盛的投票表決中存在分歧,美股因此反彈。
截至到當地19日收盤,道瓊斯工業平均指數上漲73.24點,收於11,091.90點,漲幅0.66%;納斯達克綜合指數下跌1.15點,收於2,480.11點,跌幅0.05%;標准普爾500指數上漲5.39點,收於1,197.52點,漲幅0.45%。截至北京時間,4月20日,20:08時,法國CAC指數大漲53.20點,報4023.31點,漲幅為1.33%;德國DAX指數大漲89.29點,報6251.74點,漲幅為1.54%。歐洲股市的最新表現,表明外圍市場反彈力度逐步增強。
有分析人士認為,戴姆勒公司宣布業績超出預期、SEC委員並未一致同意對高盛提起訴訟等消息,推動歐美股市轉強,對A股具有明確的指示或先導意義。
【信號二】
股指期貨尾盤神奇大逆轉
中金所公布的每日結算會員成交持倉排名數據顯示,主力合約IF1005依然是空頭控制,持有買單前十名中,最多的為國泰君安期貨,持有297手,比上個交易日增加73手,而之前第一名浙江永安期貨則平掉了117手,持有227手多單排在第五,前十名合計持有2060手多單。持有賣單前十名中,最多的為長城偉業期貨,持有407手空單,比上一交易日增加74手,前十名合計持有2266手空單。
從昨日期指表現看,經過前期的持續沽空後,尾盤14:02時,股指期貨4大合約突然集體發力,快速拉昇,直接翻紅,震幅達到1%。現貨市場的滬深300指數,應聲強勢反彈,做多力量快速傳導至滬深兩市也逐步回昇,醫藥、有色、釀酒、環保等行業板塊逐漸擴大漲幅。房地產板塊跌幅也有所收窄,從跌逾4%回落至3.25%附近。
值得關注的是,由於股指期貨收盤時間,較A股大盤延遲15分鍾。在這短短的一刻鍾時間,期指4個合約在大盤收市的情況下,均出現了不同程度的反彈。截至15:15收盤,四大股指期貨主力合約全線飄紅。其中,IF1005合約報3214.6點,上漲13.40點,漲幅為0.42%;IF1006合約報3241.4點,上漲13.40點,漲幅為0.57%,居四大合約漲幅之最;IF1009合約報3292.0點,上漲8.40點,漲幅為0.26%;IF1012合約報3353.0點,上漲17.20點,漲幅為0.52%。相對滬深兩市的綠盤報收,股指期貨的尾盤全線逆轉飄紅,給早先收盤的A股市場帶來了積極地指示作用。
【信號三】
銀行地產超跌機構逆勢加倉
最近,隨著對房地產調控政策的不斷昇級,房地產板塊出現了持續大幅調整,盤中個股紛紛破位下行,成為抑制大盤上行的主要力量。而與地產行業息息相關的銀行股,也受到了明顯的衝擊。
經初步統計,自4月2日以來,上證指數下跌5.33%,而房地產行業分類指數的跌幅達到16.87%,權重更大的銀行行業分類指數下跌了8.88%,這兩大板塊領跌A股市場,成為不少機構調倉的品種。但最近市場的種種跡象顯示,銀行、地產股經過前期了嚴重超跌,隨著融資融券、股指期貨的推出,這些品種的估值溢價開始吸引機構逆勢加倉,為市場的回暖奠定了基礎。
一季報顯示,工行、建行在華夏大盤和華夏策略的前十大重倉股中已退居第二、第三位,但佔基金的比例仍然分別超過了9%,而這一比例也無疑證明機構對於銀行股的信心。
從行業配置來看,華夏大盤和華夏策略的投資組合中,金融保險行業依舊保持了四季度以來的較高倉位,分別達和26.15%和24.24%。同時,兩基金逆勢加倉地產股,持倉比例各上昇了近5個百分點,分別達15.7%和14.62%。與此同時,兩只基金集體對食品、飲料,生物醫藥以及批發零售等非周期性行業進行減倉。此外,交通運輸行業被減持的比例也較大。由此,銀行、地產股的超跌,機構開始逆勢加倉,表明市場信心和做多能量正在聚集。
【信號四】
該補跌沒補跌是個好現象
按照以往的市場運行邏輯,每每大幅下跌後,隨後的大盤一般有兩種表現,一種是繼續下跌,新一輪調整就此確立;另一種是強勁反抽,形成空頭陷阱。但從周一高達150點的暴跌後的表現看,昨日市場既沒有出現繼續大跌,也沒有出現報復性強勁反彈,大盤卻以一根長十字星形態,走出了漫不經心的修復性行情。
分析人士指出,昨日這種以往不同的特別走勢,多少有點出乎市場的預料。結合股指期貨的表現,A股的表現已經初步體現了具有維穩作用的期指新行情。特別是盤中醫藥、信息電子、釀酒、環保等前期強勢品種拒絕股指大跌後的補跌,反而強者恆強,給市場信心帶來了莫大的鼓舞和激勵。
總之,上證指數昨日出現了『金針探底』走勢,盡管目前還難以定性短線會出現反彈行情,但四大積極信號預示短線下跌或基本進入到尾聲階段。上證指數以及深圳成指在周一的暴跌過程中均以跌破年線,如果短線不能迅速收復年線失地,則中線行情會更加艱難,因此放量收復年線是行情轉危為安的一個重要信號。
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