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核心提示:今日消息面是明顯利空為主,繼上周四國務院推出四大新政遏制高房價之後周末再次發文表示部分高房價地區可暫停放貸,另外擴容力度不減以及美股在高盛事件下大跌都對市場信心以極大打擊。在多重重磅利空影響之下,今日A股大幅低開,且迅速下挫,一路單邊下行,滬指全天大跌150點,收於2980.30點,一舉跌破60日線、年線和3000整數關口三大重要支橕位。這是自去年8月31日8個月以來的第一大跌幅,市場信心大受打擊。今日領跌的主要是金融、地產、有色、煤炭這些大盤藍籌股為主,那麼是什麼主力在瘋狂出逃?期指推出後主力博弈格局開始發生了什麼變化?後市主力又將如何博弈?具體且看下文分析!
一、影響主力行為的信息與解讀
1、國務院加碼遏制高房價:三套房可停貸;
2、本周A股市場將有6只新股發行,凍資或再逾8000億;
3、美政府正式指控高盛集團,道指收跌125點。
信息解讀:在上周四晚間國務院推出四大新政遏制高房價之後,周末又再發文表示,部分高房價地區可暫停放貸,這次管理層對房地產的打壓力度可謂前所未有,在政策出臺之際部分城市炒房客一日拋售數百套房,說明了此措施對炒房者信心大為打擊,同為投資市場,地產投資信心的挫傷傳到到股市,亦使得股市信心大減。另外本周6只新股上市,在本來資金不充裕的市場環境下進一步加重了市場供需不平衡。而美政府控告高盛致使美股大跌對A股投資者的投資信心再進一步挫傷,因此近期調整將有一定持續性。
二、主力行為分析
1、基金:共振情緒指標55,主攻板塊:滬深300、電子、金融
短期行為:多空平衡,與散戶博弈;
中長期行為:以防御為主。
據德聖基金研究中心監測數據顯示,4月15日倉位測算數據顯示,各類以股票為主要投資方向的基金平均倉位均有小幅下降。可比股票型基金平均倉位為81.37%,相比前周下降1.08%.
再看具體基金,扣除被動倉位變化後,171只基金主動減倉幅度在2%以上,其中38只基金主動減倉超過5%.而增倉基金數量縮減較明顯,71只基金主動增持幅度超過2%,其中19只基金主動增倉幅度超過5%.另外,根據德聖基金研究中心的數據,華夏基金、嘉實基金近期一直比較謹慎,已經接連幾周出現減倉跡象。近期在政策的打壓之下,地產、金融明顯有資金流出,再加上社保基金此前已經減持銀行H股,很有可能後知後覺的基金開始步其後塵。
隨著國家政策的進一步收緊,調控力度進一步加大,外圍環境再次惡化,基金們的恐懼情緒逐步佔了上風,加之社保基金減持作為先效,部分反應快捷的基金已經進入減持大軍,而大部分後知後覺者在目前也加大減持力度了。因此在後市當中,這種調整短期內估計難以結束,尤其需要規避基金重倉股。
2、QFII熱錢:共振情緒指標55,主攻板塊:金融、機械、鋼鐵、資源類股
短期行為:布局期指行情;
中長期行為:謹慎看多。
在一季度股市中的海外熱錢基本處於流出狀態,這與國內緊縮政策和對房地產的打壓以及美元走強都有一定關系,而近期監測數據顯示熱錢開始有轉向流入跡象。
美國專業基金跟蹤研究機構EPFR提供給上海證券報的最新數據顯示,截至4月7日的一周時間裡,新興市場股票基金吸引的資金流入量創下24周新高。在亞洲,隨著對中國市場信心的重新回歸,國際資金大量回流。在4月第一周,全球投資人共向離岸中國股票基金投入1.9億美元,為1月底以來單周最大流入量。不過,他們的數據顯示,今年迄今,中國股票基金仍累計淨流出資金近10億美元。而國內的媒體有兩種說法,一是流入100億,二是流入800~900億,第一種方法是外儲增加額減貿易順差和FDI,第二種方法是外幣存款增加額減貿易順差和FDI,而一季度國內樓市和收藏品市場相對活躍,不排除有資金進來炒樓而股市資金卻流出,那麼在地產受打壓後市中不排除這些資金從樓市流出後成為在股市興風作浪的潛在資金。
另外,長期來看,美國高失業率之下強勢美元也難以長久,美元經過5個月的反彈之後也逐步到了強弩之末,一旦美元再度走入貶值通道,熱錢大規模流入境內便指日可待。
三、投資機會與風險
行為方向總結:今日消息面是明顯利空為主,繼上周四國務院推出四大新政遏制高房價之後周末再次發文表示部分高房價地區可暫停放貸,另外擴容力度不減以及美股在高盛事件下大跌都對市場信心以極大打擊。在多重重磅利空影響之下,今日A股大幅低開,且迅速下挫,一路單邊下行,滬指全天大跌150點,收於2980.30點,一舉跌破60日線、年線和3000整數關口三大重要支橕位。這是自去年8月31日8個月以來的第一大跌幅,市場信心大受打擊。今日領跌的主要是金融、地產、有色、煤炭這些大盤藍籌股為主,這些都是明顯的基金重倉股,毫無疑問,在政策打壓社保出局的影響之下,後知後覺的基金們開始奪路而逃。根據媒體公開信息發現華夏、嘉實等反應靈敏者已經提前減持,然截至上周股票基金平均倉位還在八成以上,也就是說大部分基金仍然沒走,今日的大跌很大一部分是這些後知後覺這開始出逃所致。而股指期貨的出臺事實上明顯加大了市場的震蕩幅度,在期指推出的第二日便迎來難得一遇的百點大跌。在上周本欄就已經提示在調控力度加重和期指出臺之後恐加大做空意願,市場博弈格局有望發生變化,而在今日的大跌之後,市場信心將進一步恐慌,已經開始的調整恐怕短時間不會結束。後市投資者在策略上宜降低倉位謹慎為主,短期機會更多的是在政策收益的題材股和實質性動作的重組股為主。
短期(1個月內)機會和風險:短期市場共振情緒指標為55.萬隆股票熱點跟蹤系統提示短期熱點板塊為:醫藥、節能環保、低碳經濟。
中期(1~3個月)機會和風險:中期市場共振情緒指標顯示為55.萬隆股票熱點跟蹤系統提示中期熱點板塊為:電力、鐵路、醫藥、低碳經濟及資產注入重組預期個股。
情緒指標提示:
大幅看跌看跌 看平 看漲 大幅看漲
0 25 50 75 100
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