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核心提示:在連續幾日的利空之後今日迎來久違的利好,工信部等八部委聯合印發《關於推進第三代移動通信網絡建設的意見》力挺3G產業,股指行情下周五掛牌,美股上揚這些好消息重振市場信心。在利好刺激之下,今日A股小幅下挫之後便一路震蕩上行,滬指全天上漲26.64點,收於3145.35點,重新站在半年線之上。今日的一根中陽結束了三連陰跌勢,加上利好的刺激在一定程度上提振了市場信心,然而隨著股指期貨臨近,大盤藍籌依然表現低迷,這似乎有些反常,為什麼會出現這種情況,藍籌行情能否持續?後市主力資金又將如何布局?具體且看下文分析!
一、影響主力行為的信息與解讀
1、工信部等八部委於4月8日聯合印發了《關於推進第三代移動通信網絡建設的意見》,投資4000億八部委力挺3G產業;
2、股指期貨正式啟動靜待合約下周五掛牌;
3、受航空業並購傳聞以及美國主要零售商銷售超預期等消息的提振,8日紐約股市低開高走,三大股指全線走強。
信息解讀:在連續幾日的利空之後今日迎來久違的利好,重啟3年期央票表明上是加緊了緊縮力度,但是從另外一個角度來看央行傾向數量型調控手段又緩解短期內加息的壓力。工信部等八部委印發《意見》力挺3G產業,對於互聯網、通信板塊來說是重大利好,這也刺激了市場資金對這些新興產業的炒作,成為今日市場一大亮點,這突如其來的利好加上美股上揚在一定程度上提振市場信心。盡管下周五股指期貨就要掛牌,今日大盤藍籌股依然表現低迷,這與市場資金面偏緊有一定的關系,因此市場近期內更多的是參與對政策收益的新興產業進行題材炒作。
二、主力行為分析
1、基金:共振情緒指標55,主攻板塊:滬深300、電子、金融
短期行為:多空平衡,與散戶博弈;
中長期行為:以防御為主。
據德聖基金研究中心顯示,截至4月1日,各類以股票為主要投資方向的基金平均倉位基本保持平穩。可比股票型基金平均倉位為82.82%,相比前一交易周略昇0.5個百分點,測算期間滬深300指數上漲5%,存在較為明顯的被動增倉效應。
具體來看,扣除被動倉位變化後,91只基金主動增持幅度超過2%,其中29只基金主動增倉幅度超過5%;相比前一交易周,增持基金數量明顯縮減。減倉基金方面,154只基金主動減倉幅度在2%以上,其中51只基金主動減倉超過5%.可見在上周藍籌股發力、股指上揚的情況下多數基金選擇了降低倉位,值得注意的是,監測數據顯示,上周華夏和銀華兩家基金公司旗下基金整體也呈現出減倉的態勢。另外一方面,數據顯示,基金3月增持債券190億元,這是基金在2010年以來連續兩月增持債券,可見基金在近期緩慢降低倉位同時加大債券配置,顯示出他們避險情緒依然較重。
2、保險、社保:共振情緒指標55,主攻板塊:金融、地產、機械、鋼鐵
短期行為:波段操作;
中長期行為:謹慎看多。
保監會2日發布的數據顯示,險資2月加倉投資。截至2月底,保險業投資達27129.22億元,環比增加701億元,增幅2.65%;根據理財周報的報道,一些中小保險機構目前倉位處於30%~50%的低位,而幾大保險巨頭由於資金盤大進出不便,倉位稍微高些。隨著四季度以來的調整,大盤也下跌一定空間,保險資金近期已經顯示出進場抄底的跡象,數據顯示,3月26日之後,股市每天流入近百億資金,其中機構資金佔絕對大頭。雖然難以評估其中到底有多少來自險資,但是部分險資近日重新入市,卻已成為業內公開的秘密。
而在對後市觀點方面,與此前基金券商一致唱多、表示風格轉換已經開始不一樣,保險機構大多表示看不清,並且不認為風格會轉換。
一方面他們資金在不斷進場,另外一方面在觀點上表示看不清和否認二八轉換,這不排除是他們再次借低位進行階段抄底,進行波動短線操作。因此保險資金的這種行為也難以對市場行為趨勢性的推動,反而加大市場中短期的震蕩幅度。
三、投資機會與風險
行為方向總結:在連續幾日的利空之後今日迎來久違的利好,工信部等八部委聯合印發《關於推進第三代移動通信網絡建設的意見》力挺3G產業,股指行情下周五掛牌,美股上揚這些好消息重振市場信心。在利好刺激之下,今日A股小幅下挫之後便一路震蕩上行,滬指全天上漲26.64點,收於3145.35點,重新站在半年線之上。今日的一根中陽結束了三連陰跌勢,加上利好的刺激在一定程度上提振了市場信心,然而隨著股指期貨臨近,大盤藍籌依然表現低迷,看起來似乎有些反常,這背後主要是三大原因,一方面近期央行量化緊縮措施不斷,加上銀行再融資預期市場資金偏緊,第二是人民幣昇值預期在短期之內降溫,熱錢也隨著美元的走強有所回流,第三是在新興產業、地方區域扶持政策之下,題材板塊賺錢效應較大,難免資金從不溫不火的大盤藍籌股流入這些題材板塊進行短炒。因此,後市藍籌行情再啟的前提一是人民幣昇值昇溫熱錢流入,二是題材炒作接近尾聲,資金紛紛從小盤題材股流出;三是居民儲蓄活期化再現,新基金發行加速。一旦出現這些特征,那麼藍籌行情將有望成為下一波行情主導。
短期(1個月內)機會和風險:短期市場共振情緒指標為55.萬隆股票熱點跟蹤系統提示短期熱點板塊為:通信、醫藥、節能環保、低碳經濟。
中期(1~3個月)機會和風險:中期市場共振情緒指標顯示為55.萬隆股票熱點跟蹤系統提示中期熱點板塊為:銀行、鐵路、醫藥、低碳經濟及資產注入重組預期個股。
情緒指標提示:
大幅看跌看跌 看平 看漲 大幅看漲
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