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年終獎、紅包、壓歲錢、私房錢……在這個春節『賺』得缽滿盆滿的你,虎年要想錢生錢,基金自然是最就手、最省心的投資選擇。可如今這樣一個股市長期看好但短期波動較大的市道中,如何在有效抵御風險的基礎上,又可以把基金投資收益最大化就成了基民最大的困擾。
記者遍尋專家意見,綜合來看,避險增收要注意兩大要點:一是長期來看,有效地對基金進行組合投資,收益加倍也有可能。二是在目前的市況下,分批建倉,應勢而動,無論後市漲還是跌都可以進退有度。
捕『基』要訣一重股票型
原理長期組合投資收益加倍
研究表明,資產配置決定了約90%的投資收益。基金公司的案例表明,長期組合投資,可比單一投資於某類基金多賺一倍。
投資者甲與乙各有10萬元投資額度,甲把所有資金都投放在一只基金中,假設這只基金的表現是6%的年收益率,在設定的25年投資期間內這只基金一直都非常幸運地以6%的速度增長。以25年投資復利計算,在第25年末,這位投資者的本金從10萬元變成了42.9487萬元。
投資者乙則將10萬元的資金等分為5份,每份2萬元,分別投資在不同的基金上。這5只基金表現各異,第一只在第一年就全部虧損掉了,第二只基本上不賠不賺,而另外三只基金在25年的投資期限裡,年收益率分別達到4%、8%和12%,25年後,投資者乙的10萬元本金卻可以變為53.0288萬元,比甲多賺了10萬元。
如果第三只、第四只、第五只基金的年收益率分別平均為5%、10%和15%,投資者乙的10萬元本金在25年後更是能夠增值到96.28萬元,比甲多賺了逾53萬元。
案例
做好組合本金安全
虎年股市大跌令基民小李開始將基金資產重新進行分配,股票基金之外再加點貨幣市場基金,盈利同時可兼顧本金安全。
小李一共有10萬元的資產投資於基金,如果將其中的80%配置於貨幣市場基金,20%配置於股票型基金,按目前貨幣市場基金2%的年收益率計算,8萬元一年也能賺1600元,這樣,配置在股票型基金上的2萬元即使下跌7%、8%,仍能保證全部本金安全。
而如果股票基金未來一年中上漲了15%~25%,也就是賺了3000?5000元,那麼,整個組合的收益可達到4.6%~6.6%,在相對安全的基礎上,收益又可以比完全投資於貨幣市場基金高不少。
捕『基』要訣二分批建倉
原理分批買漲可攻跌可守
目前,不少市場人士都認為,市場中長期趨勢向上,但短期還是有繼續盤整的風險,專家建議,對於備有大筆資金想入市的基民來說,一次性全倉押入不是最明智的方法,分批建倉,應勢而動,無論後市漲還是跌,都可以進退有度。
銀華基金市場總監趙樂峰建議,振蕩行情基民不妨使用『正金字塔形-回檔逢低買法』購買基金。
其主要原則是:大盤跌得越低,買得越多。如果以大盤3000點為估值中樞,當大盤跌3%?5%,也就是2910?2850點時,可把高風險基金(指數基金、股票基金、混合偏股基金、QDII基金)的倉位提高到30%;當大盤跌6%?10%時(2820?2700點),可把高風險基金的倉位提高到60%;當大盤跌11%?15%,可把高風險基金倉位提高到100%。
通過這樣的分批建倉方法,越跌買得越多,加大了低價購入的基金佔購入基金總量的比重,拉低了總體申購成本。
反之,趙樂峰建議,基民賣的時候則用『倒金字塔』賣掉,根據價格上漲幅度,先賣10%,再賣30%,最後賣60%。
案例
振蕩市分批建倉回本快
小張有6萬元流動資金想要投資基金,第一次買入時,拿出其中1.5萬元的本金投入,申購時,該基金的淨值1.5元,忽略交易成本,可申購到1萬份基金份額;此後,股市開始調整,當該基金淨值下跌了10%,即下跌到1.35元時,小張可加大投資比例,以三分之一、2萬元的本金申購該基金,可申購到約14815份基金份額;此後,股市繼續調整,當淨值又下跌了0.15元,下跌到1.2元時,小張可將剩餘的2.5萬元的本金全部投入,可申購到約20833份基金。
借助於『金字塔』投資策略,小張的盈虧點被拉低到約1.31元,也就是說,小張在今後市場回昇時,只需要等到基金淨值回昇到1.31元就可以回本,漲到1.6元就可以賺到約22%。(記者吳倩)