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『我們炒的不是股,炒的是概念——高送轉的概念。』一位業內人士的MSN簽名近期這些寫道。
上周,隨著臥龍地產(600173,收盤價16.97元)拋出10轉8派1的『大紅包』亮相,在打響2010年高送轉第一槍的同時,也預示著高送轉這一市場永恆的主題2010年大戲已經拉開。
高送轉的賺錢效應,凝聚了市場太多的人氣,2009年的中兵光電(600435,收盤價27.61元)拋出高送轉後,股價在一個月內便翻番;禾盛新材成為中小板首只披露年報個股後,月初以來10個交易日漲幅已超過50%;臥龍地產成為今年高送轉的第一股,昨日(1月15日)股價強勢漲停,並創反彈以來新高,而近期地產板塊跌幅接近20%……
與此同時,市場關於高送轉的傳聞也是風聲四起,許多傳聞個股已有啟動的跡象,如中兵光電、揚農化工 (600486,收盤價45.18元)、步步高(002251,收盤價31.12元)、寶鈦股份(600456,收盤價25.28元)……
投資者如何能把握個股機會,抓住高送轉的『饕餮盛宴』,需要對高送轉的炒作路徑了如指掌。
熱點集結:賺錢效應『凸』現
『目前市場正處於上躥下跳的狀況,反而激發了市場資金對於概念股的追捧,而現在的熱點就是高送轉個股。』一位私募基金經理如此告訴《每日經濟新聞》記者,『看一下禾盛新材本月以來的表現,這麼強烈的賺錢效應擺在投資者面前,誰都想去分一杯羹。』
是的,正如本文開始提到的,高送轉概念已在本月初開始了今年的旅程,而禾盛新材就是其代表。在2009年的最後一天,禾盛新材和棟梁新材 (002082,收盤價19.43元)被確定為中小板首只披露年報的個股,臥龍地產和臥龍電氣(600580,收盤價25.05元)作為主板披露年報靠前的個股,無不受到市場資金的青睞。
由於禾盛新材每股資本公積金高達6.844元,每股未分配利潤高達1.79元,前三季度每股收益接近1元的情況下,高送轉的可能性極大,而且還有市場傳聞吹風,今年首個交易日高開漲停,次日再度漲停後,公司『迫於』壓力,提出了高送轉的議案審議。在本月10個交易日內,漲幅高達51.08%,而同期大盤跌幅為1.62%;另一只個股棟梁新材同樣有高送配的強烈預期,10個交易日漲幅也達到了37.02%。
上述私募基金經理還稱,從禾盛新材近期的交易數據來看主要是市場游資,這部分資金對具有高送轉概念的炒作,背後還有其深意,既將概念的賺錢效應展現在投資者面前,又有利於後續對有預期和傳聞個股的炒作提供了便利,有利於吸引跟風盤。
臥龍地產近期異於房地產板塊的表現,在昨日得到答案。拋出10轉8派1的『大紅包』後,昨日股價應聲漲停,類似於新股上市首日換手率——48.12%,可以看出市場的關注度有多高。從盤後的交易數據來看,著名游資營業部銀河證券寧波大慶南路買入1.52億元成為絕對主力,也可以看出游資的炒作決心有多強烈。
炒作路徑:3個階段需要了解
面對高送轉如此強大的賺錢效應,投資者需要掌握其炒作路徑纔能運籌帷幄。那麼,一般而言,市場對高送轉個股的炒作路徑是怎樣的呢?
第一階段——潛伏
第一階段就是炒作預期,在預期還未完全釋放時,誰最先捕捉到預期實現的可能,就可提前埋伏,等待股價上漲。而預期個股的把握,還要看公司的基本面,首先是公司每股資本公積金、每股未分配利潤都較高,且公司的盈利能力較強,公司總股本相對較小,這樣的公司擴股意願強烈,同時這類公司主要是中小板的企業。
而不容忽視的一點是,市場傳聞的配合,所謂無風不起浪,禾盛新材的高送轉也是在兩個漲停後被 『逼』出來的。這個階段需要投資者積極關注公司基本面,以及市場各方的傳聞,仔細斟酌判斷。
第二階段——搶籌
逐步拉昇時間一般在年報披露前一個多月,市場預期強烈的情況下,市場資金就會重點關注,而在高送轉傳聞的配合下,搶籌的現象有望出現,這樣股價有望進入持續的拉昇階段,與近期棟梁新材的表現極為相似,如果有機構介入,其股價炒作空間更大,這個階段可以說是整個炒作過程的最大行情階段。
第三階段——分化
在快速拉昇後,年報發布將成為股價表現的一個轉折點,有可能是見光死,有可能是繼續炒作。在年報發布前的最後一個交易日,往往是第一階段的高潮。隨後,如果預期兌現,公司股價還會再來個收尾行情,這時候,依據年報入場的投資者成為炒作的主力。一旦預期失敗,公司並沒有出現傳聞中的高送轉,大跌幾乎是肯定的,那麼部分受傳聞影響追高進入的投資者將面臨巨大的風險。
臥龍地產作為今年年報炒作第一股,在前期房地產板塊大幅調整時股價仍然堅挺,昨日高送轉出爐後,股價應聲漲停,這預示著炒作可能仍將持續。而預期一旦沒有兌現,或兌現前公司股價已漲幅太大,可能會出現見光死的情況,投資者需要注意盡量不要在年報披露前一個交易日衝動買入,這樣風險太大。
對於高送轉個股的炒作,一位券商策略分析師如此告訴記者,對於散戶投資者來說,由於資金量較小,主要思路是跟著主力走,操作策略偏向於前期埋伏,高潮搶籌的辦法。而對於資金量較大的投資者,則可采取『分籃裝雞蛋』的辦法。
高傳聞個股:掌握基本面是基礎
在上周末,《每日經濟新聞》的《年報行情如火如荼 高送轉傳聞大集結》見報後,本周部分相關傳聞個股短期都有啟動的跡象,尤其是記者求證了相關上市公司的公告。
如馬應龍(600993,收盤價41.74元)本周漲幅達到10.66%;中兵光電漲幅達到10.97%,本月以來的漲幅已接近20%;另外,生意寶的漲幅達到12.29%;步步高長期盤整後,底部放量上漲13.33%;揚農化工漲幅更是達到15.73%。
上述券商策略分析師稱,目前上述個股就屬於高送轉個股炒作的第一階段,而部分月底或2月初即將公布年報的公司則已向第二階段過渡,如中兵光電將在本月30日公布年報,而本月以來公司股價就開始緩慢上漲,成交量也溫和放大;另一只有高送轉傳聞的個股,寶鈦股份近5個交易日成交量呈現持續上昇的態勢,本周股價漲幅達到18.17%,公司年報預約披露時間為2月12日,留給市場足夠的炒作空間。
該分析師認為,股價短期漲幅過大後,不宜輕易介入,或另尋個股,或等回調再介入;其次是在年報披露前一日,若獲利豐厚,可選擇性撤離,否則減倉等待消息的確認;最後,投資者不能僅靠傳聞炒股,仍需對公司基本面有所了解,做到有的放矢。