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上周,面對基本面刺激動力減退和年末資金供求失衡兩重壓力,大盤連續震蕩走低,有市場人士認為,短線調整很可能是市場『假摔』,隨著年關的過去和新年的到來,市場有望重現生機並重拾昇勢,而市場的短期調整無疑為新發基金提供了難得的建倉機會。有基金分析師表示,面對年末市場震蕩,對於追求絕對收益的投資者,在不願降低原有倉位的情況下,可適當參與新發基金中的優秀品種,從而達到既能獲利又有一定風險防御能力的目的。
記者走訪多位基金分析師,其一致認為,眼下對優秀基金管理公司旗下新發品種可以適當參與。因為在當前市場情況下新發基金的投資立場相對中立,而且建倉期令其有更多主動性,況且新發基金防止跌破面值的操作思路也會使其一再考量風險收益比。某券商研究員明確給出兩點建議,第一,從基金產品本身出發,看其是否有吸引力;第二,基金管理團隊投研能力是核心,需要分析基金投資團隊的整體業績表現、歷史業績穩定性等。
記者獲悉,包括嘉實基本面50指數基金在內的多只基金將於本周結束募集,這些基金將有望把握近期市場的調整,從而實現相對較低的建倉成本。此外,記者在銀行渠道了解到,正是由於基金產品自身的顯著特色和基金管理團隊的強大實力,以嘉實基本面50指數基金為代表的一批新發基金受到眾多投資者追捧。
據介紹,嘉實基本面50指數基金的特色在於其所跟蹤的基本面50指數通過股票的基本面價值確定成分股及其權重,改變了以往單純靠市值大小選擇成份股的做法,與上證50指數相比,其成分股權重更優化,行業分布更均衡,從而降低了權重個股或權重行業估值偏離對指數的影響。如果說基本面指數是對傳統指數的一種修正,那麼,對於眾多已經持有指數基金的投資者來說,配置基本面指數基金可看作是對其指數化投資組合的一種補充,從而能夠使其更好地分享指數投資帶來的穩定收益。
對於嘉實基本面50指數基金在2010年市場預期中的優勢,該基金擬任基金經理楊陽表示,震蕩市場存在許多不確定性,而通過基本面指數進行投資,將能夠減少市場波動對投資收益的影響,可望在波動上行的市場中實現更高回報。
事實上,在波動性較大的A股市場,相比於相似指數,基本面50指數具備更佳的風險收益配比。天相數據顯示,2004年末至2009年11月30日期間,基本面50指數的風險調整後年化收益率為25.93%,而新華富時A50指數和上證50指數同期數據分別為23.08%、24.42%。可見在風險相近的情況下,基本面50指數獲得了超額收益。
除了產品特色受到投資者關注,嘉實基金在指數投資方面的品牌效應也是不少投資者認可基本面50基金的重要原因。早在2005年,嘉實基金便率先推出了滬深300指數基金。Wind資訊數據顯示,截至12月18日,嘉實滬深300成立以來淨值增長率超過230%,今年以來淨值增長率為82.66%,在所有滬深300指數基金中排名第1。同時,嘉實滬深300也是目前市場上資產管理規模最大的單只基金。
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