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昨日,中國證監會主席尚福林在『二00九中國金融論壇』上透露明年中國資本市場監管四大思路。
四大監管思路
會上,尚福林透露了證監會明年的四大監管思路。
首先,要促進經濟結構調整,規范發展主板和中小板市場。鼓勵優質公司做大做強,完善創業板發行和監管制度,推動低碳、綠色、環保、生物醫藥、新能源發展,鼓勵上市公司利用並購重組改造產能,增強經濟發展內生動力。
其次,完善市場化運行機制,推進新股發行制度改革,完善一級市場定價機制,完善中小板退市制度,加快發展公司債市場,擴大債券市場規模。
再次,要增強市場主體核心競爭力,完善上市公司治理結構,規范關聯交易,防范內幕交易,鼓勵更多證券機構『走出去』,提高國際競爭力。
最後,要加強跨部門監管和協調,嚴厲打擊違規證券活動,嚴懲內幕交易、侵佔上市公司利益等行為。
私募等衍生品須加強監管
尚福林認為,脫離實體經濟的高杠杆率、非標准化的這樣一些衍生產品,大量通過場外市場實行交易,與分散風險的初始設計初衷相距甚遠。『這些衍生產品的設計最初是要分散風險,但實際結果是加大了金融系統和整個經濟的風險,最終給金融機構和金融市場帶來了巨大的風險。』
他表示,其中有一些監管透明度較高的公眾產品,交易運行相對規范,而由於監管失敗了,私募和對衝基金透明度低,風險難以掌控和防范,容易引發系統性的風險。
創業板將向低碳行業傾斜
低碳經濟是當前的熱點問題,尚福林也表示,未來將進一步加快創業板發展和制度完善,適當照顧低碳行業、綠色經濟行業。
他指出,下一步要完善創業板發行和風險管理制度,推動低碳經濟、綠色經濟、環保節能、生物醫藥、新能源等新興產業加速發展,鼓勵利用資本市場的並購重組功能改造和淘汰落後產能,促進技術進步和行業昇級,增強經濟發展的內生動力和可持續盈利。加強市場運行的分析監測,增強資本市場對宏觀經濟決策支持作用。(黃倩蔚)
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