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就在如火如荼的股票型基金無限風光之時,收益大幅回落的債券型基金並沒有被『遺忘』。今年以來,債券型基金首發規模不斷回昇,各家基金公司均不願放棄這一市場份額的爭奪。
記者注意到,近期債基發行又迎來小高潮,已經開始發售的4只債基均為偏債基金,分別來自於建信、諾安、博時和富國基金公司,而上投摩根即將發行一只純債基金。
偏債基金成賣點
今年以來,隨著債券牛市迅速落幕,股市逐漸有了賺錢效應,一時間,基金公司的債基設計紛紛將偏債基金作為賣點。
昨日,上投摩根公告稱,上投純債基獲批即將於下周一發行,而此前發行的4只債基均為偏債基金,包括博時信用債、富國優化、諾安增利和建信收益。
由於偏債基金擁有20%的股票倉位,這些偏債基金今年表現大多可圈可點。Wind統計顯示,截至5月21日,今年有25只債基單位淨值上漲超過2.25%,從而跑贏了銀行1年期定期存款利率,而這25只債基中的絕大多數為偏債基金。
令人驚奇的是,一些股票倉位極高的配置型偏債基金收益甚至超過股基,截至5月21日,股票倉位最高可以達到40%的國投瑞銀融化債券,該基金今年單位淨值增長高達25.3%,而興業可轉債今年業績也高達20.47%,申萬盛利和南方寶元業績分別也約有7.6%和9.98%。
首發規模方面,據Wind資訊統計,今年3月前,信誠優債15.64億元,國聯安增利30.73億元,國泰雙利19.8億元,金元比聯豐利14.75億元;3月至今,募集成立的債基中,信達澳銀穩定為11.41億元,華安強化收益為27.55億元,中歐穩健收益為21.52億元。
另外,從現在市面上的4只偏債基金紮堆發行,不難看出債基發行檔期競爭的激烈。
選偏債基金注意三大要點
面對市場目前存在結構性泡沫風險,投資者有避險需求,而偏債基金憑借『進可攻、退可守』的特質,以及靈活多樣的收費方式,成為穩健型投資者和避險資金的一個較為理想的選擇。
記者從博時基金了解到,正在發行的博時信用債券基金,其C類份額收費方式不收取認購、申購費,受到眾多個人投資者歡迎。
在當下『偏債基金』備受市場關注的情況下,投資者該如何選擇?有理財專家建議,投資偏債基金要注意以下三大方面。
首先,了解債券投資標的。盡管偏債基金均有不低於80%的資產投資債券市場,但券種的選擇同樣能夠影響基金未來的收益。
據博時信用債擬任基金經理過鈞介紹,對於廣大投資者來說,信用債市場尚屬於一個相對陌生的市場,簡單地說,信用債券是國債、央行票據以外的非國家信用債券投資品種,包括政府機構債、政策性金融機構金融債、公司債、企業債等。可以看出,信用債的風險和收益均高於國債。例如,目前5年左右的信用債,年均到期收益率一般在4.0-5.5%,約為一年定期存款2.25%的2倍,其收益率有較高的優勢。
其次,關注基金經理過往業績和該基金公司綜合資產管理能力。與純債基不同,偏債基金還同時參與新股申購和二級市場,這就對基金公司資產管理能力提出了更高的要求。
最後,注意收費方式。債券基金的認購、申購費、管理費相對較低,並且收費方式也更為靈活,方便各類資金進行投資。
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