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新醫改的第二只靴子終於落地。
距去年10月14日征求意見稿出臺近半年之後,新醫改方案終於敲定。新醫改實施方案對制藥企業、醫療器械企業、零售藥店、商業醫保公司等醫藥產業鏈條上的每個環節將產生怎樣的影響?在政府用於配套未來三年新醫改的8500億元巨額資金投向之中,與之相關的行業和企業又各能分得幾何?
零售藥店 『鯰魚』率先謀變
北京金象連鎖大藥房董事長徐軍的情緒有點失望,近一個月來前後兩個版本的新醫改方案,讓他感覺『像坐了趟過山車』。
在前天公布的新醫改方案中,徐軍在13000字中只找到一處提及了自己的行業——第三大條第七小點『建立健全藥品供應保障體系』中的『發展藥品連鎖經營』,這與2008年10月份的征求意見稿並無區別。但此前有諸多媒體言之鑿鑿地稱,社會零售藥店將被引入『醫藥分離』這一新醫改的核心環節,並會在新醫改方案中表述為『探索公立醫院門診藥房改制為零售藥店等醫藥分開的有效途徑』,這則傳聞曾經讓徐軍頗為興奮。
『一方面,我們失去了一次市場擴容的機會』,徐軍顯出一絲無奈,『另一方面,零售藥店的藥品價格普遍比醫院門診藥房低兩到三成,如果我們參與競爭,相信能更好地破除醫院以藥養醫的局面。』
事實上,早在去年征求意見稿面世後,包括全國人大代表、湖南老百姓連鎖大藥房董事長謝子龍在內的行業人士,紛紛通過各種場合呼吁政策制定者能夠考慮在新醫改中充分發揮社會零售藥店的競爭特質,希望通過醫院處方面向社會藥店等方式放開藥品終端市場從而破解藥價虛高困局。『爭取的效果顯然不明顯』,一位不願具名的業內人士向記者表示,『零售藥店參與改革以藥養醫的路徑仍不明晰』。
【專家看法】中國醫藥商業協會副會長、連鎖藥店分會會長王錦霞表示,雖然新醫改方案中沒有點出零售藥店行業,但是在新醫改肯定市場機制並且注重競爭的大方向下,2000年前後就作為競爭因素被引入到藥品流通改革中的零售藥店,其『鯰魚身份』的色彩只會越來越濃。
【企業應對】在認為『新醫改方案給零售藥店帶來利空』後,包括徐軍在內的許多『?魚』選擇先游向另外一個池子。『去年金象大藥房非藥品類產品的銷售收入首次超過了藥品,今年我們會在保健品、化妝品等非藥品上花更多的力氣。』
江西開心人連鎖大藥房運營總監鄭英華為記者分析了零售藥店『另找出路』的原因。鄭英華認為,新醫改對醫保的投入大幅增加,勢必將推動享受國家補貼而實行『零差率』售藥的社區醫療機構和醫保定點藥店的普及,兩者會在『客觀上』加劇零售藥店的生存壓力,『進一步擠壓我們的利潤空間』,零售藥店必須尋求新的增長點。
作為此次新醫改方案出臺前惟一受邀參加方案討論的連鎖藥店,開心人大藥房也開始思變,選擇了擴展企業經營業態。上個月,開心人大藥房在南昌開了一家『全能藥房』,除售藥外還提供健康培訓、上門體檢等一系列多元服務,號稱『全國首家』。
醫械公司 農村大有可為
與零售藥店的掌門們比起來,銳珂醫療大中華區總裁劉傑的心情顯然好得多。
昨天新華社授權發布《醫藥衛生體制改革近期重點實施方案(2009—2011年)》,明確表示未來三年內中央將重點支持2000所左右縣級醫院(含中醫院)建設,完成中央規劃支持的2.9萬所鄉鎮衛生院建設,再改擴建5000所中心鄉鎮衛生院。衛生部長陳竺此前也在全國兩會上向媒體透露,今年將投入370億元用於全國70%縣級醫院的改擴建,其中就包括更新醫療器械。而2009年中央財政預算更是明確顯示,8500億元當中將有165.3億元定點投向全國2.9萬所鄉鎮衛生院和城市社區衛生服務機構,作為其設備購置補助。
『這些都是實實在在的機會』,在3月19日舉行的北京第二十一屆國際醫療設備儀器展覽會上,劉傑顧不上介紹自己公司展出的新產品,便為記者解讀起新醫改帶來的『千載難逢的利好』。『據我了解,中國一共有4萬家衛生院,背後還有廣闊的農村醫療市場,對我們而言大有可為』,劉傑指著一臺小型CR機向記者介紹,『這是我們農村事業部專為中國農村市場研發的機子,價格在50萬元左右,以前一臺要上百萬元。』
『讀懂』新醫改政策並且做出反應的還有西門子醫療。去年10月22日,就在新醫改征求意見稿公布僅僅一周之後,西門子醫療就與衛生部合作在陝西洛川建起了『西門子新農村醫療示范中心』。西門子醫療中國區總裁歐翰林表示,將著力打造農村醫療設備服務的『樣板間』,謀求農民、政府和企業『三贏』的局面。
相對於銳珂和西門子,更熟悉農村實際情況的本土醫械公司早已碎步在前。北京萬東醫療董事辦的何一中告訴記者,公司兩年前就已經針對基層市場著手研發價格相對低廉的高頻診療儀器,『就等著新醫改的衝鋒號響起來。』而國內另一家醫療器械生產商——山東新華醫療也改變了行進方向。去年12月,新華醫療出資510萬美元與GE合資成立新華通用醫療系統有限公司,主要生產普及型X線機。新華醫療證券事務代表勒建國向記者透露,公司的這一投資原本是用於血液輻射器項目,突然轉向的原因就是『在新醫改大單面前,X線機顯然更能滿足基層市場的需求』。
【專家看法】銀海證券醫療行業研究員李鷹鵬認為,對於醫療器械企業而言,農村市場屬於微利。但是隨著新醫改一系列相關政策的出臺,農村醫療器械市場的總量會相當可觀,無論是對外資醫療器械巨頭還是國內醫療器械公司來說,都是一塊難以抗拒的大蛋糕。
制藥企業 行業或將洗牌
對於基本藥物的定價權,前天頒布的方案與之前的征求意見稿相比做出了較大調整,征求意見稿為『基本藥物由國家實行招標定點生產或集中采購,統一制定零售價』。
北京一家制藥企業相關負責人在得知上述修改後斷言,『這樣一來,現在5000多家制藥企業中,至少有一半活不下去,那些手裡只有一兩個普藥品種,憑借「跟醫院關系好」來賺鈔票的小藥企將首當其衝被淘汰掉。』
實際上,一些省份已經聞風而動,開始在新醫改大方向下重新布局制藥產業。3月16日,廣東省食品藥品監督管理局推出促進醫藥產業發展18條措施,提出『盤活省內醫藥企業存量生產經營資源』。廣東省藥監局辦公室副主任郭宇華向媒體表示,廣東將大力支持省內醫藥企業間的車間或生產線兼並重組,引導企業之間優化品種結構。在這一思路下,珠海麗珠醫藥集團兼並深圳清華源興藥業。而據廣東媒體報道,近日廣州一家銷售額達億元左右的國有制藥企業也擬將大部分產品的銷售權
租售給一家實力更強的民企來經營。
【專家看法】招商證券醫藥行業首席分析師張明芳表示,基本藥物定價權下放後,各省會有自己的考量,而地區內龍頭藥企的游說力量也將有施展的空間,『很可能在各個區域內出現大魚吃小魚的行情。』此前,中國醫藥企業管理協會會長於明德曾也公開表示,政府此舉在很大程度上是借助基本藥物目錄來提高制藥行業的集中度。
商業醫保 『配角』戲份增加
同樣是配角,與制藥行業中的小藥廠命運截然不同,醫療保險行業中的商業保險公司則摩拳擦掌欲借新醫改大乾一番。
新醫改方案中明確提出『積極發展商業健康保險,鼓勵商業保險機構開發適應不同需要的健康保險產品』。新醫改還提出3年內使城鎮職工和居民基本醫療保險及新型農村合作醫療參保率提高到90%以上。
中國保監會公布的數據顯示,商業醫療保險保費收入從2001年的61.5億元上昇到2007年的384億元,年平均增長35%。分析人士據此指出,雖然增長快速,但商業醫療保險在醫療費用融資中比重仍然很有限,商業醫療保險市場擴容在即。
國內首家專業健康保險公司人保健康的總裁李玉泉也認為,要完成新醫改提出的醫保目標,需要社會醫療保險、商業健康保險等多方共同推動。與此同時,中國人民保險集團總裁吳焰已經在考慮如何扮演好新增的『戲份』,『目前社保對一些高收入人群來說已經不夠用,購買高額商業醫療保險纔能滿足其對高程度的特色醫療及健康保障的需求』。
吳焰在兩會上曾表示,國家提出的『全民醫保』目標將使得商業醫療保險轉攻高端市場。
而另外一些人則在爭著要成為『配角』,中國初級衛生保健基金會執行理事朱定良告訴記者,『我們正准備由基金會牽頭成立一個中國農村健康保險公司。』
針對商業醫療保險公司承辦健康保險業務的獨特優勢,中國醫療保險研究會副會長熊先軍撰文評價稱,社保機構與醫院合作的動力不足,議價談判優勢得不到有效發揮,醫療費用風險的控制能力也相對較弱。健康保險則涉及第三方,即醫療服務提供者,一旦商業健康保險公司介入,有助於建立醫保雙方的利益共享機制。
【專家看法】中投顧問分析師許玲妮分析認為,雖然新醫改『以社會保險為主,以商業健康保險為補充』的基調並沒有改變,但今後由政府提供政策支持和業務平臺、由商業化保險公司按照商業化模式運作的『結合型健康險』將會有巨大的發展空間,商業保險公司在醫保行業當中的『戲份』無疑會有所增加。
資本市場 醫改概念走俏
8500億元給涉及醫療的數個行業帶來利好,資本市場更是風起雲湧。
昨天是新醫改方案頒布後的第一個交易日,醫療板塊領漲兩市,數只醫藥股放量漲停,醫療器械、生物疫苗等子板塊更是全線飄紅。聯訊證券醫藥行業研究員紀健分析稱,醫藥板塊一季度漲幅不如大盤,新醫改方案出臺後雖然會對板塊有一個正向刺激,但是此輪上漲中有很大一部分是修復性的,而且醫藥板塊內部會出現分化,比如疫苗類企業、醫療器械類企業的走勢應該會相對較好,『總之醫藥板塊整體大面積上漲的可能性不大』。合眾世紀投資顧問有限公司總裁曹越則表示,受新醫改的消息影響,目前對醫療行業看好的基金超過100家。
早在去年10月新醫改征求意見稿面世時,投資者便熱捧『醫改概念股』。2008年10月,中信資產就向國中醫藥注資1億元人民幣,更有傳聞稱其有意引入德意志銀行將國中醫藥股份打包登陸H股;2月17日,主營生物疫苗生產的深圳邁高與美國HTDS公司簽署並購重組協議,宣布將借殼這家美國公司登陸納斯達克;3月23日,江蘇魚躍醫療連續三天漲停,收盤於29元,比起2008年10月中旬11.2元的股票價格,暴漲159%。其在年報中認為,今年公司最大的增長驅動因素便是『新醫改的逐步兌現』。
另據中國創業投資在線交流平臺3月24日發布的《2008年中國醫療健康行業投資報告》顯示,2008年全年度,中國醫療健康行業融資金額增長40.62%,制藥與連鎖藥店領域排在融資額度前兩位。
【專家看法】平安證券醫藥行業分析師廖萬國表示,醫藥行業走勢將長期受惠於此次新醫改,隨著相關配套政策的陸續出臺,市場將會出現更大的行情。