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本周,基金2008年年報落下帷幕,基金去年年底時持股明細被完全曝光,也將去年下半年忙於上市公司調研的基金經理們慧眼挑牛的成績單大白於天下。
事實上,基金作為市場上的陽光主力,其新增和剔除的個股歷來都是坊間研究和關注的熱點。從基金新增個股來看,基金2008年首次建倉的中國軟件,今年以來的漲幅已接近200%,而長城股份的年內漲幅仍不到8%。
這也表明,暫時說來,基金新增的個股並不一定都會成為一季度的大牛股。對於那些基金新增表現一般的個股,其後市是否具有爆發力,投資者還需精心研究,並留待市場去檢驗。
【基金清倉股回顧】
90只股票被基金清倉 中小板股佔三成
對比基金2008年的半年報和年報,不難發現,基金在去年下半年勾畫出了一幅『精兵減股』的路線圖。
據Wind統計數據顯示,去年下半年,共有90只股票被基金清倉,完全從基金的隱形重倉股中消失。
具體來說,在去年下半年剔除的90只個股中,深市個股為47只,滬市為43只。值得注意的是,去年下半年被基金遺棄的個股中,中小板個股居多,中小板股高達32只,佔比為為35.5%。而在目前中小板股總計為200多只,也就是說,被基金掃地出門的中小板股佔比超過一成。
自去年11月以來,中小板個股表現異常搶眼。中小板指自去年11月初到去年年底的漲幅超過了70%,而同期上證指數的漲幅只有6%左右。也許過於出色的表現,讓中小板股成為了基金減持的主陣地。
統計數據顯示,海亮股份或是被基金減持力度最大的中小板股,該股在2008年上半年還被11家基金重倉持有,但是,截至去年年底,已無一只基金重倉持有,甚至未進入任何基金的隱形重倉股榜單。此外,江山化工、天邦股份、萊茵生物、眾和股份和漢中精機等一批中小板股被基金踢出門外。
【基金建倉股解析】
48只股票新入基金視野 新能源、汽車股居多
回過頭來看,本輪跨年度行情是起步於去年的10月底,那麼,在行情發端之時,基金又將那些投資品種攬入懷中呢?這些個股又具備哪些共同的特征呢?
出口下滑,拉動投資的房地產持續低迷,管理層保經濟增長的政策也是接二連三的出臺。貨幣政策放松、十大產業振興規劃先後出臺,一時之間,汽車、紡織、鋼鐵和船舶類等上市公司輪番表現。
記者統計後發現,主題投資顯然成為了基金在去年下半年投資主要思路,在個股選擇上,基金並未大面積逢低搶籌,僅有48只個股首次出現在基金重倉股和隱形重倉股的榜單,滬市個股為28只,深市個股為20只。
基金去年下半年賣出的個股遠多於基金2008年首次建倉股,如此強烈的反差無疑彰顯這48只個股中蘊涵的含金量從中或可窺見基金的投資趨向。
數據顯示,2008年基金首次建倉個股名單中,能源股和汽車股的基金建倉比例和力度較大。
到去年年底,基金持有長城股份的數量達到了4700多萬股;而江淮動力去年下半年共有9只基金露面,持股數量達到了3890萬股,佔其流通股的7.5%;國內最大的LED生產商,同時具備節能環保概念的三安光電,在去年下半年共有7只基金進駐,2008年年底的基金持股總量為1019.8萬股,佔其流通股的14%;去年下半年,創投第一股的魯信高新也有3只基金2008年首次介入,基金持有該股的數量為1500多萬股。
除此之外,業績預增的深康佳也引來基金的目光,上半年還無基金『關照』,在去年年底就有11只基金持股其中,基金持股數量近3571萬股,佔流通股的比例為6%。
【最新業績播報】
多只建倉股漲幅驚人 8只股價今年來翻番
股票精挑細選、篩選股票門檻的大幅提高,新進入基金持股范圍的個股大多表現不俗。
據Wind統計數據顯示,在基金新挑選的48只個股中,在年初到本周五內,已有8只個股的漲幅超過100%,中國軟件股價漲幅更是高達190.57%。
數據統計顯示,自牛年以來到本周五收盤,基金新增個股中,中國軟件以190.57%的漲幅高居榜首。截至去年年末,華安MSCI中國A股一只基金買入了9萬多股。同樣,基金2008年年報顯示,在同期漲幅超過120%的四創電子,也只有中海能源策略在去年下半年吃進了48.16萬股。
從基金新增的牛股來看,興業基金和華夏基金顯然成為了其中的大贏家。
以三安光電為例,年初至本周五,該股漲幅達到了178%,興業基金旗下興業全球視野、興業趨勢和興業可轉債三只基金集體殺入,可謂是收獲不小。興業全球視野還在去年四季度加倉了43萬股。此外,今年以來漲幅高達123%的寶光股份,興業全球視野在去年年底就持有了30萬股。興業趨勢持有中國武夷(09年股價漲幅102.75%)近300萬股。
同時,年報顯示,最牛基金華夏大盤則是分別持有蘭生股份 (09年股價漲幅130.67%)23.8萬股和魯信高新(09年股價漲幅124.16%)360多萬股,華夏藍籌則是在渝開發(09年股價漲幅115.87%)上暴賺。
事實上,基金作為市場上的陽光主力,其新增和剔除的個股都是坊間研究和關注的熱門。從基金新增個股來看,被基金新近瞄上的個股表現也是大不相同。
最高的中國軟件,牛年以來的漲幅已接近200%,而最弱的長城股份的年內漲幅還停留在個位數上,仍不到8%。這也表明,基金新增的個股並不一定都是極具潛力的牛股。同樣,從基金剔除的股票來看,表現最差的高鴻股份,年內漲幅只有13%左右,而表現最好的長城電工,年內也同樣高達132%。
很明顯,被基金拋棄的個股也不一定都是弱股,基金新增股也並不都是股價立即就會一飛衝天,展現出極強爆發力,投資者還是要保持一份清醒和警覺。
記者觀察
警惕基金季報時間差讀年報看個股更該重趨勢
一季度轟轟烈烈的『小牛市』行情讓基金年報更加有看頭,但是,當投資者在研究年報中基金的重倉股和隱形重倉股時,更應該注意一點,基金年報數據有很大的時間滯後性,基金在去年年底時的倉位水平、行業配置以及投資組合,在時隔15天後發布的一季報大多發生較大改變。
在這段基金信息發布的真空期,不排除基金捨棄估值偏高和滯漲品種的可能,當然,也會有一些閃現投資價值的個股進行基金的股票池。在剖析基金年報時,基金對證券市場和宏觀經濟整體判斷、行業配置以及投資趨勢,纔是投資者應該重點關注的地方。
據《每日經濟新聞》記者粗略統計,基金去年四季度增持(包括新進)的隱形重倉股共計為176只,自去年11月初反彈以來,這176只股票平均累計漲幅約為109%,從上交所和深交所公開交易席位看,基金有拋售上述股票的跡象。
從上交所和深交所交易席位上述數據看,沒有業績支橕的題材股有被機構拋售的跡象,而業績相對穩定的重倉股走勢相對平穩,基金在一季度根據主題機會調倉的概率極大,投資者追隨基金做投資時,應該提防基金利用時間差形成的真空期進行調倉。
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