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中國銀監會主席劉明康26日說,2008年我國銀行業金融機構稅後淨利潤達到5834億元,較上年增長30.6%。在大規模計提撥備的情況下,資本回報率達到17.1%,利潤總額、利潤增長額和資本回報率有望在全球名列前茅。
滬銅午評:滬銅倫銅套利,滬銅受壓回落
今日滬銅跳空高開,盤中振蕩下行,主力合約0905早盤下跌240點至27840元/噸,跌幅0.85%,交投在27670至28380,早盤增倉62手。
隔夜LME三個月銅受周邊市場影響,延續反彈大幅收高,收於3500美元,上漲85美元,漲幅2.49%。而日內倫敦銅亞洲電子盤大幅下挫至3430美元附近,帶動滬銅走低。
倫敦銅縮量增倉上揚,暗示銅市有買盤介入,而且很大程度上是中國交易商買盤介入,因滬銅倫銅比值偏大,買倫銅拋滬銅的套利交易有利可圖。而中國國內貿易商進口也刺激倫銅,因國內現貨供應偏緊,廢銅等再生銅進口大幅減少,精銅需求因此增加。
周邊市場:隔夜美元小幅上漲,但國際原油大幅上揚利好蓋過美元強勢的打壓。美元指數29日收於87.889,漲幅0.05%。國際原油隔夜大幅上揚,銅價隨之而起,NYMEX4月合約原油上漲2.72美元或6.4%至45.22美元。
昨日LME銅庫存減少2925噸至545475噸,而注銷倉單達36575噸,銅庫存流出主要是亞洲地區,有跡象表明中國買盤介入。不過COMEX銅庫存增加至44337短噸
不過全球經濟持續疲軟,新的問題不斷暴露,光靠中國需求能否支橕銅價持續上漲還是未知數。後市若庫存恢復大幅增加,而中國套利交易結束,銅價將受壓下行
26日經濟數據依舊不樂觀,美勞工部公布截至2月21日當周初請失業金人數上昇至66萬人,是1982年10月以來最高;美國商務部公布1月耐用品訂單下滑5.2%,預估下滑2.5%;美國1月份新房銷售月率下滑10.2%至30.9萬戶。美國通用,AIG等紛紛宣布歐元區2月份企業及消費者信心創紀錄新低,歐盟委員會公布的月度調查顯示,歐元區2月份整體經濟景氣指數為65.4,低於1月份經向下修正後的67.2。
而日本盡管2月制造業PMI回昇至31.6,但遠低於50,而且1月份工業產出月率下滑10%,創紀錄下滑。
銅價目前依舊沒有突破寬幅振蕩的上沿壓力區,中國政策刺激需求回暖的利好和疲軟的全球經濟仍然在主導銅價的走勢。盡管隔夜倫銅突破3500美元,但由於滬銅倫銅的跨市套利交易出現,滬銅可能漲幅不會太大,將受壓回落。
滬鋅午評:
庫存大幅增加及最新經濟數據的疲軟抵消了原油大幅反彈帶來的利好,LME場內鋅衝高回落,收低7美元至1138美元/噸,跌幅0.61%。成交量與持倉均有所萎縮。
在倫鋅影響下,滬鋅日內表現低迷,主力合約905低開低走,盤中交投清淡,午盤收於10190元/噸,跌180元,跌幅1.74%。最新的數據顯示,美國房地產及制造業仍舊低迷,最新的就業情況仍在惡化,經濟前景的暗淡使得未來需求趨勢仍顯疲軟。2月21日當周初請失業金人數長至66.7萬,續領失業金人數達到創記錄的511.2萬人。
昨天倫鋅庫存增加了近1萬噸至36.23萬噸,但注銷倉單也大幅增加,佔總量的8.3%,因兩市存在套利空間,料此倉單將流向中國,使國內鋅受到衝擊。
基金屬的基本面變化不大,收儲為鋅價帶來短期支橕,但隨著消費旺季到來,國內鋅的生產供應將加大,同時由於進口鋅錠存在利潤,國內數據顯示1月份鋅錠進口大幅增加,且進口鋅錠已在市場上流通,因此短期內滬鋅仍面臨很大壓力,後市仍以震蕩偏空為主。
黃金午評:美公布3.6萬億預算案,金價繼續回落
今日滬金跳空低開,盤中震蕩下行,早盤主力合約0906下跌1.5點至206.6,跌幅為0.72%,交投在205.88至207之間,早盤減倉558手。
隔夜國際黃金繼續回落,跌破950美元大關。隔夜倫敦金下跌3.15美元或0.33%至946.5美元,日內繼續跌破940美元;紐約金隔夜跌下跌3.3美元或0.34%至966.2美元,日內繼續回落至950美元左右。
隔夜美國總統奧巴馬向國會提交了3.6萬億美元的2010財年預算案,該預算案包括2500億用於穩定金融系統的准備金,從而今年的財政赤字將昇至國內生產總值(GDP)的12%,即1.7萬億左右,還包括擴大400億美元的減稅范圍,6430億未來十年來用於醫保等。
而經濟數據頻傳惡化和企業08年報顯示巨虧,美國三大股指大幅下挫。美國銀行業監管部門——聯邦儲蓄保險公司公布的數據顯示,隨著住房和信貸危機昇級,去年第四季度美國銀行業虧損262億美元,為18年來的首次季度虧損。當季『問題銀行』數量也從前一季度的171家驟增至252家。
2008年通用虧損達309億美元,為該公司100年歷史上的第二大虧損額。英國蘇格蘭皇家銀行26日公布2008年業績,顯示該行稅前虧損241億英鎊(約合344億美元),創下英國企業有史以來最大虧損紀錄。
美元、黃金和原油作為避險的三大利器,美元強勢也打壓了金價下行,風險厭惡導致資金流向美元和美國國債市場,金價進一步獲利了結也加劇金價跌勢。
不過黃金依舊是是最受歡迎投資工具,據世界黃金協會周三公布的一份調查報告稱,在歐洲受訪的31家投資顧問機構中,約60%的機構預期投資者今年將比去年承受較少的風險,約30%的機構預期投資者會降低風險厭惡。大多數投資者現在更加擔心對手違約風險和市場波動性
黃金ETF投資基金依舊保持強勁買盤,對金價有支橕。26日全球最大黃金上市交易基金SPDR Gold Trust黃金持有量增加0.31噸1029.29噸。巴克萊旗下的COMEX Gold Trust基金2月26日黃金持有量維持67.8噸的持倉。
短期金價與股市、美元等周邊市場的聯動性較大,振蕩將加劇。不過金價在中長期看,比美元和原油更具避險的優勢,近期金價回落後將步入振蕩。
豆油午評--周邊市場下跌拖累,國內豆油承壓
國內豆油:受周邊市場下跌拖累,國內豆油低開低走,9月主力合約開盤6000元/噸,最高6020元,最低5854元,上午暫收5922元,比上一日收盤下跌94元,跌幅1.56%,成交一般;從技術方面來看,分鍾均線系統向下發散,建議投資者下午空頭思路操作.
玉米午評--連玉米低開震蕩
今日早盤連玉米低開震蕩,主力909合約午盤收報1672元/噸,較前一交易日下跌3元,成交81126手,持倉增2028手至227874手。
美國農業部最新公布的玉米出口銷售報告顯示,截至2月17日當周,美國2008-09年度玉米淨銷售448,900噸;2009-10年度玉米淨銷售8,100噸。當周美國2008-09年度玉米出口裝船771,700噸。
美國農業部首席經濟學家Joe Glauber周四在每年一度的農業展望論壇上稱,美國農業部預計美國農戶今年料播種8,600萬英畝玉米。美國農戶上年的玉米播種面積亦為8,600萬英畝,玉米產量為121億蒲式耳。Joe Glauber稱,估計今年美國玉米總產量料較上年增加2%,因玉米單產可能增加。
受令人失望的玉米出口銷售報告和低於預期的玉米種植面積預估報告拖累,隔夜CBOT玉米收低,影響到今日國內玉米走勢偏弱。在前兩日連破5日、10日均線後,玉米今日測試20日均線,如有效跌破則可空單入場,以10日均線止損。
白糖午評--鄭糖高位震蕩
受隔夜外盤原油和糖走高帶動,今日鄭糖早盤繼續高開,隨後快速下探3700下方,在得到5日均線支橕後震蕩上行,主力909合約午盤收報3725元/噸,較前一交易日下跌8元,成交1139314手,持倉增9208手至636326手。現貨電子盤柳糖主力09074收報3538元/噸。
國內方面,目前廣西已經有五家糖廠收榨。
巴基斯坦糖廠協會(PSMA)本周三表示,由於部分食糖被走私到鄰國阿富汗等原因,國內供給存在缺口,估計2009年巴基斯坦需進口70萬噸左右的白糖。
澳大利亞甘蔗種植者協會(Canegrowers)總經理伊恩-巴蘭亭本周三認為,09-10制糖年澳大利亞的原糖產量將下降6.4%,從擬於今年6月30日結束的08-09制糖年的470萬噸降至440萬噸的水平。今年昆士蘭州北部地區發生洪災是導致來年澳大利亞的甘蔗收榨量萎縮的主要原因。
鄭糖近期成為資金主導的接力游戲,他們翻手為風、覆手為雨,利用信息的不對稱性大肆炒作諸如減產等題材,如同前段時間的國內股市,都是流動性過剩的產物。一旦資金撤離,市場又將回歸基本面,問題是誰會來接這最後一棒呢?在主流資金尚未離場前,鄭糖短線仍可能演繹最後的瘋狂,投資者宜先觀望,等待做空機會。
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