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成功突破年線被認為是股價走牛的重要指標,歷史上眾多大牛股都是在突破年線後纔加速上漲的。統計顯示,目前共有217只A股上攻至年線附近,可以預期,下階段行情的不少領漲品種就隱藏其中。
為什麼在年線反復爭奪的個股會誕生大牛股呢?所謂年線,又稱250日移動平均線,是最近一年中投資者的平均成本線。
此外,年線還有一個更響亮的稱呼——牛熊分界線。顧名思義,它是決定個股在後市成為牛股還是熊股的一道坎。
以史為鑒,在2003年?2005年的大熊市中,以深赤灣A為代表的『五大牛股』依靠著站穩年線的支橕,在指數大跌的背景下逆市大漲。這表明,能在熊市中站穩年線的個股,無疑將有較大的機會成為未來的大牛股;而反之,站不穩年線,其也就將成為個股在反彈中的最大阻力位。
統計數據顯示,截至本周五(2月20日)收盤,剔除長期停牌和2008年新上市的股票,滬深兩市有多達217只A股的股價圍繞著年線反復爭奪,這部分個股即將在後市迎來『生死大考』。
誰將突出重圍、魚躍龍門?誰又將功虧一簣、敗退千裡?請看《證券周刊》的解答。
年線附近的鏖戰
首先,我們給這些處於『生死攸關』位置的個股劃定范圍,即5日均線高於250日均線,但20日均線低於250日均線的股票。5日均線的表現代表短期股價可能越過年線;而20日均線的表現則表明這些股票越過年線的時間並不長,尚不能算是站穩年線。
按此方法統計,截至2月20日,剔除長期停牌和2008年新上市的股票後,兩市共有217只個股股價(前復權)滿足上述標准。
按照板塊行業屬性劃分,醫藥生物、建築建材和電子信息三大板塊上榜的個股最多。其中,一直為市場看好的醫藥板塊有24只個股入圍,包括近期大漲的同仁堂、天壇生物以及現代制藥等。
而政府刺激經濟政策最受益的建築建設板塊,則包括路橋建設、國通管業以及金晶科技等19只個股上榜。此外,電子信息板塊則有橫店東磁、海得控制以及金證股份等18只個股正在年線激戰。
面對數量如此之多的個股,投資者又該如何從技術層面上,尋找出其中最具未來『牛相』的股票呢?大家不妨先來看幾個案例。
牛股的兩種典型走勢
作為一個重要的技術指標,年線歷來被認為是判斷『屬牛屬熊』的重要標准。而自2008年11月7日的反彈以來,截至目前,漲幅較大的牛股——魯信高新以及黔源電力均是在站穩年線後,開始向上發力。
深圳一位資深私募經理指出,從技術圖形上分析,上述兩只牛股站穩年線的方式正是市場中最具代表性的模式,可以作為投資者在尋找未來牛股的技術參考。
以魯信高新為例,該股在2008年12月中旬反彈至年線附近,並於12月22日順利突破年線,但在此後的10個交易日裡,魯信高新都圍繞著年線上下反復做平臺整理,成交也一直保持相對活躍。
『這個時候主要是主力在消化一些意志不堅定的浮籌,通過在年線附近的反復震蕩,將看空者清洗出局。』上述私募經理表示。
在結束橫盤整理後,魯信高新自今年1月6日開始擺脫年線,其後股價便猶如脫韁之馬,一路狂飆,由8元一線上漲至19元以上,股價短期內便實現超過翻倍的漲幅。值得注意的是,魯信高新在擺脫年線後的快速拉昇中,其成交量卻較前期平臺整理時出現了明顯縮量,呈現出典型的『縮量上漲』態勢,主力控盤能力相當高超。
再看黔源電力,該股踏上『牛途』的路徑與魯信高新完全不同。首先,黔源電力在2008年11月底突然發力,連續幾個交易日放量大漲,並在12月4日一舉突破年線。然而,在突破年線後,該股並未繼續猛衝猛打,反而在年線上方開始震蕩,股價稍微遠離年線,便迅速回調,向年線靠攏。
另一方面,和前期突破年線時的放量不同,黔源電力此時的成交量急劇萎縮,並在去年12月底其股價回調到年線下方就出現明顯的地量。不過,也就在地量出現的同時,黔源電力也結束了整理,股價隨後開始向上拉昇,成交量不斷放大。截至昨日,該股報收17.03元,2009年以來的漲幅高達45.68%。
前述私募經理告訴記者,總結上述兩只牛股的情況,能夠站穩年線並最後大漲的牛股在技術層面上有兩種典型的走勢:第一,先期帶量圍繞年線震蕩,然後縮量向上擺脫年線,進而出現快速縮量拉昇;第二,先期帶量突破年線,進而縮量反抽向下,但反抽的幅度不能低於年線太多,然後又放量大漲,進入主昇段。
衝擊無果年線成反制
有成功,自然有失敗,讀者在從成功案例中尋找牛股的同時,不妨也看看失敗案例中的教訓。
中路股份在2004年4月的表現便值得借鑒。2004年4月8日,中路股份突然放量向上突破年線,但僅過了一個交易日,其股價便因迅速縮量而下跌至年線下方;到4月19日,該股又再次放量上破年線,但和上次一樣,此次突破年線的時間僅僅維持了兩天便宣告結束,由於一直無法真正站穩年線,中路股份在兩次衝擊年線後最終一蹶不振,股價在隨後半年內下跌超過了50%纔得以企穩。
從K線圖中不難看出,中路股份在第一次突破年線後,其股價並沒有維持在年線上方整理,而且兩次突破年線的向上空間都沒有擴大,導致年線難以對股價形成支橕,反而轉為巨大的阻力位,成為中路股份股價崩潰的直接原因。
而上海電力也曾有類似的經歷。雖然該股在2005年9月2日曾一舉突破年線,但這樣的『景象』僅僅是在當日盤中曇花一現,隨後便回調至年線下方做平臺整理。
盡管此後上海電力仍試圖多次衝擊年線,但由於前期並未有效站上年線,導致年線反制該股,上海電力的股價在衝擊無果的情形下出現暴跌,不到一個月便下跌近25%。
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